南通星球石墨股份有限公司（以下简称“本公司”、“上市公司”或“星球石墨”）收到贵所于 2023年 1月 13日下发的《关于南通星球石墨股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2023〕5号）（以下简称“《问询函》”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“律师”）、致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。
除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《南通星球石墨股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市募集说明书（上会稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义具有相同涵义。
根据申报材料，1）高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目建成后，公司将形成年产17万平方米高性能石墨列管式换热器以及1.2万米各口径石墨管道设备的生产能力。2）前次募投的石墨设备扩产项目包括公司目前的主流产品石墨块孔式换热器，其与列管式换热器在产品特点、产品性能、技术工艺、生产成本和应用场景上均有较大的区别。3）锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目建成后，公司将形成年产6,500吨锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体的生产能力，上述产品属于公司新开发的产品，目标客户群体为国内锂电池负极材料生产商以及部分锂电池制造商。4）上述项目均尚未取得环评批复，发行人取得的资质包括中华人民共和国特种设备生产许可证。
请发行人说明：（1）结合列管式换热器及块孔式换热器的区别、报告期内的产能利用及收入情况，说明本次募投项目选择列管式换热器扩产的考虑；（2）发行人是否已经取得本次募投项目实施所需的全部资质、许可及认证等，本次募投项目环评批复的办理进展，预计取得的时间；（3）结合各募投项目产品的技术先进性水平、对应市场空间、发行人市场占有率、客户验证及在手订单情况等，分析在现有及已规划产能的基础上扩产的合理性及产能消化措施的充分性。
请保荐机构对上述事项进行核查并发表明确意见，请发行人律师对（2）进行核查并发表明确意见。
（一）结合列管式换热器及块孔式换热器的区别、报告期内的产能利用及收入情况，说明本次募投项目选择列管式换热器扩产的考虑
1、结合列管式换热器及块孔式换热器的区别，说明本次募投项目选择列管式换热器扩产的考虑
石墨列管式换热器和块孔式石墨换热器均为石墨换热器的一种，其作用均为利用石墨良好的导热性、耐腐蚀性和耐高温性等特性，实现两种温度不同的流体物质之间的热量交换。但由于石墨列管式换热器和块孔式石墨换热器在物理结构、生产工艺、产品特点等方面均有差异，因此其下游应用场景也有所区别，具体情况如下：
1、同等换热面积下相对更轻，换 热面积可以达到 1,000-2,000平方 米； 2、流体阻力较小，通量较大，可 用于传输较为粘稠的流体； 3、管壁光滑，不易结垢，维护成 本低； 4、传热效率较高
1、换热面积一般在 500平方米以 下； 2、钻孔较小，流体阻力相对较大 3、抗震性、抗冲击性、抗压性强； 4、材质结实，使用寿命更长
以高性能石墨粉及高性能碳胶结 剂为原料，采用挤压成型、碳化、 浸渍处理工艺方法
主要用于物料的加热、冷却、冷凝、 蒸发和吸收，能承受大多数有机或 无机介质，特别适于磷酸浓缩，或 者对轻量化、大规格、换热效率有 较高要求情况下的热交换
适用于对物料进行加热或冷却及 热回收等，多用于多效蒸发装置、 MVR蒸发装置、盐酸常规解吸装 置中，主要应用于对抗震性、抗冲 击性、抗压性有较高要求的情况下
主要为磷化工、粘胶纤维、废酸处 理、食品、芳烃、二氧化钛、湿法 冶金、氯乙烯、塑料、芳纶等化工 行业
主要为氯碱、有机硅、农药中间体、 医药中间体、环氧氯丙烷、精细化 工、碳钢不锈钢酸洗等化工行业
结合上述差异，公司本次募投项目选择石墨列管式换热器扩产的考虑如下： （1）石墨列管式换热器的下游市场空间广阔
由于列管式换热器的换热管口径通常大于块孔式换热器石墨块钻孔的口径，且换热管的排列密度通常大于钻孔密度，因此相较于块孔式石墨换热器，同等规格的石墨列管式换热器具有换热面积大、流体阻力小、不易结垢、重量轻的特点，特别适合磷酸浓缩提纯、粘胶纤维的生产以及废酸处理过程中物料浓稠且黏性较大、杂质含量较高的工况，广泛地应用于磷化工、粘胶纤维、废酸处理等行业。
上述行业中，磷化工行业在磷酸铁锂电池等下业的带动下，市场规模迅速扩张；粘胶纤维主要应用于人棉纱、混纺纱以及无纺布领域，随着下游服装行业市场的发展，市场规模稳步增长；我国每年废酸产量规模庞大，在我国环保政策趋严，环保要求不断提高的推动下，废酸处理需求快速增长。
根据测算，到 2027年，我国石墨列管式换热器的市场规模将超过 30亿元人民币，未来市场空间广阔，具体测算过程参见“问题 1、关于本次募投项目”之“一、发行人说明”之“（三）结合各募投项目产品的技术先进性水平、对应市场空间、发行人市场占有率、客户验证及在手订单情况等，分析在现有及已规划产能的基础上扩产的合理性及产能消化措施的充分性”。公司本次募投项目选择石墨列管式换热器，是顺应下游市场需求的重要举措，有利于公司进一步提高在石墨换热器市场的市场占有率，从而提升公司的盈利能力和综合竞争力。
石墨列管式换热器广泛应用于磷化工、废酸处理、粘胶纤维等行业，在国内具有一定的市场规模，但受制于生产工艺、技术水平和原材料成本等因素的限制，目前市场上绝大部分石墨列管式换热器为中低性能石墨列管式换热器，与西格里、美尔森等国际厂商生产的石墨列管式换热器产品相比，换热效率较低、耐高温性较差，虽然其单价较低，但相同换热速率下所需换热面积更大，相比于高性能石墨列管式换热器成本更高，且占用的空间更大，为下游客户的生产带来不便。
目前国内厂商尚不具备生产高性能石墨列管式换热器的能力，而进口的高性能石墨列管式换热器则存在价格较高、性价比较低的情况，进口产品在国内的市场占有率较低，高性能石墨列管式换热器的市场有着巨大的发展潜力。
公司本次募投项目所生产的高性能石墨列管式换热器产品将以高性能石墨粉和碳胶结剂为原料，通过混捏、挤压、浸渍和特定温度下的碳化后，产品具有换热效率高、耐高温性好的特点，且能够保持相对较低的生产成本，能够为下游客户提供高性价比的高性能石墨列管式换热器，打开国内高性能石墨列管式换热器的市场空间，在该市场上形成较强的竞争优势，从而进一步提升公司在石墨换热器市场的市场竞争力，提高公司的盈利能力。
（3）石墨列管式换热器广泛应用于磷化工、废酸处理行业、粘胶纤维等行业，是公司将石墨设备产品推广到上述行业的有效手段
报告期各期，公司石墨换热器产品的销售均价分别为 10.82万元/台、9.66万元/台和9.95万元/台，相较于合成炉、塔器等大型成套设备单价较低，对于公司拟开发的下游新客户来说试错成本更低、接受程度更高，是公司向新领域推广自身石墨设备产品的有效手段。
报告期内，公司的主要下游客户集中在氯碱、农药、有机硅、环氧氯丙烷、医药等行业，而磷化工、废酸处理行业、粘胶纤维等行业内的客户目前相对较少。
本次募投项目产品高性能石墨列管式换热器的主要客户群体为磷化工行业、废酸处理行业、粘胶纤维行业，公司可以通过推广客户相对较易接受的换热器产品，逐步加深与上述领域内客户的合作关系，取得上述客户的认可，进而推广公司成套石墨设备等产品，最终实现公司主要石墨设备产品在新下游领域内的同步拓展，扩大公司的主营业务规模，拓宽下游客户领域，提高市场占有率，最终实现公司整体市场竞争力的提升。
（4）石墨列管式换热器的生产可以充分利用石墨原材料项目生产过程中产生的余料，实现资源的高效利用
公司的全资子公司内蒙古新材料目前正在全力推进石墨原材料生产项目的建设，预计达产后将形成年产 2万吨特种与化工专用石墨的产能。目前，该项目已完成主要生产车间主体工程的建设，并进入小规模试生产阶段，预计于 2023年正式投产。该项目在生产石墨原材料的过程中将产生一定的石墨边角余料和石墨块报废品，该等材料由于过于零散或在外观上存在一定的瑕疵，无法用作块孔式换热器的核心部件石墨换热块的生产原料，但其导热性、导电性、耐高温性等性质与完整的特种与化工专用石墨块并无显著差异，通过破碎等工艺流程变为石墨粉后，可以作为优质的高性能石墨管的生产原料，从而大大减少了高性能石墨列管式换热器的生产成本，实现了资源的高效利用，并实现了本次募投项目与公司已有项目的协同。因此，公司选择石墨列管式换热器作为募投项目的产品，系充分考虑了石墨原材料生产项目带来的成本优势，能够有效地节省生产成本、实现资源的高效利用。
综上，石墨列管式换热器和石墨块孔式换热器在应用场景、目标客户、市场竞争情况以及生产工艺上均存在较大区别，公司选择石墨列管式换热器作为本次募投项目的产品，主要系该产品下游市场空间增长潜力较大、市场竞争格局尚未打开，能够帮助公司打开磷化工等行业的石墨设备市场空间，且能够充分利用石墨原材料项目生产过程中产生的余料、具有生产成本优势，具有合理性。
2、结合报告期内的产能利用及收入情况，说明本次募投项目选择列管式换热器扩产的考虑
公司生产及销售的产品主要为非标准化产品，由于不同产品的材质和结构的复杂程度不同，尽管产品都经过大体一致的生产工序，但各自所占用的设备的数量及占用设备的时间差异较大，最终体现的产能存在差异，因此无法精确计算公司各类产品的产能，亦无法计算目前产品的产能利用率情况。
报告期各期，公司石墨列管式换热器产品的产量、销量、产销率以及销售收入情况如下：
注：产销率=折算后销量/折算后的产量，各产品规格除以折算标准后的值为折算后的台报告期各期，公司石墨列管式换热器的产销率分别为 239.80%、108.15%和95.73%。2020年度公司石墨列管式换热器产销率和销售收入较高，主要系公司于 2019年 5月与北京永新环保有限公司签订了价值为 1,845.46万元（不含税）的石墨列管式换热器的销售合同，并于 2020年一次性确认收入所致。
报告期内，公司石墨列管式换热器的平均产销率为147.89%，产销率较高，表明该产品市场需求较好，公司生产的石墨列管式换热器能够得到有效的销售。
但与此同时，公司石墨列管式换热器的实际产量分别为 75台、72台和69台，实际销量分别为 113台、71台和64台，销售收入分别为 2,872.05万元、1,610.23万元和1,668.24万元，产量和销量较低，销售规模较小，主要系公司目前仅有少量的挤管设备，石墨列管式换热器的产能有限，且现有挤管设备挤管压力较小，无法满足高性能石墨列管式换热器的生产要求，因此公司亟需扩充高性能石墨列管式换热器的产能，以实现相关产品的产业化，从而满足不断增长的市场需求。
公司本次募投项目将新增 17万平方米/年的高性能石墨列管式换热器的产能，按照 80平方米/台的标准折算后相当于新增 2,125台/年的产能，高性能石墨列管式换热器的产能将实现较大程度的提升，能够有效地满足市场需求，提升公司在石墨换热器市场的市场占有率，从而提升公司整体的市场竞争力。
此外，报告期各期，公司石墨块孔式换热器的实际产量分别为 1,562台、2,162台和1,863台，实际销量分别为 1,651台、2,043台和1,813台，折算后平均产销率为102.90%，整体产量较大、产销率较高，公司已根据市场需求在 IPO募投项目石墨设备扩产项目中规划了石墨块孔式换热器的产能建设，预计达产后将新增 1,237台/年的产能，短时间内再次进行扩产的必要性和紧迫性低于石墨列管式换热器，因此公司本次募投项目选择石墨列管式换热器作为主要产品，具有合理性。
综上，报告期内公司石墨列管式换热器的产销率较高、销售情况良好，但由于缺乏相应的生产设备，产品产量较低、销售收入规模较小，此外，公司已在 IPO募投项目中进行了石墨块孔式换热器的产能规划，因此本次募投项目选择石墨列管式换热器扩产具有合理性。
（二）发行人是否已经取得本次募投项目实施所需的全部资质、许可及认证等，本次募投项目环评批复的办理进展，预计取得的时间
本次募投项目除补充流动资金项目外，所需资质、许可及认证包括项目审批手续、建设施工许可及生产经营许可，其中审批手续包括项目备案及环境影响评价审批文件，建设施工许可包括建设工程规划许可及建筑工程施工许可，生产经营许可包括排污许可、特种设备生产许可等文件。
截至本回复出具之日，发行人已取得的本次募投项目实施所需的资质、许可及认证情况如下：
高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目已取得察哈尔右翼后旗发展和改革委员会出具的《项目备案告知书》（项目代码：
锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目已取得察哈尔右翼后旗发展和改革委员会出具的《项目备案告知书》（项目代码：
高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目已取得乌兰察布市生态环境局出具的环评批复文件（乌环后审〔2022〕第 14号）。
锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目已取得乌兰察布市生态环境局出具的环评批复文件（乌环后审〔2022〕第 15号）。
公司本次募投项目高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目拟由公司子公司内蒙古新材料实施，该项目生产的部分产品涉及到《固定式压力容器安全技术监察规程（TSG21-2016）》规定的压力容器产品。虽然公司已经取得了《特种设备生产许可证》，且在压力容器的设计和生产方面具有丰富经验以及较强的人员储备，但内蒙古新材料作为一家尚未投产的子公司，目前尚未申请该资质。
根据公司的规划，本次募投项目涉及到的压力容器产品均由内蒙古新材料自主进行设计和生产。根据《特种设备安全监察条例（2009年修订）》第十一条规定，压力容器的设计单位应当经国务院特种设备安全监督管理部门许可，方可从事压力容器的设计活动。根据《特种设备安全监察条例（2009年修订）》第十四条第一款规定，压力容器的制造、安装、改造单位，以及压力管道用管子、管件、阀门、法兰、补偿器、安全保护装置等（以下简称压力管道元件）的制造单位，应当经国务院特种设备安全监督管理部门许可，方可从事相应的活动。
根据《特种设备生产和充装单位许可规则（TSG 07-2019）》“3 许可程序和要求”的规定，许可程序包括申请、受理、鉴定评审、审查与发证。在鉴定评审环节，申请单位在首次申请取证时，应当在鉴定评审前，按照许可规则附件的相关要求，准备试设计文件，试制造、试安装样机（样品），以满足压力管道设计许可条件中“E1.3 试设计”、压力管道元件制造许可条件中“E2.1.7 试制造”及压力管道安装许可条件中“E3.1.6 试安装”项下相关要求。
根据上述条例与规则，《特种设备生产许可证》需要在生产线建设完成后、压力容器产品试生产阶段进行申请，并非项目建设投资的前置程序。由于高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目尚未开始建设，因此内蒙古新材料现阶段无需特种设备生产许可证的申请。
内蒙古新材料将于该项目拟正式开展产品设计或拟正式投产前，按照《中华人民共和国特种设备安全法》《特种设备安全监察条例（2009修订）》《固定式压力容器安全技术监察规程（TSG21-2016）》等法律、法规以及规范性文件的要求，取得特种设备生产许可证。鉴于公司从事石墨设备行业多年，具有丰富的涉及石墨压力容器的设计和生产经验，相应的技术人员充足，预计未来内蒙古新材料取得特种设备生产许可证不存在实质性障碍。
截至本回复出具之日，内蒙古新材料已取得乌兰察布市生态环境局颁发的《排污许可证》（证书编号：91150928MA0PQUJG5H001V），有效期限为 2021年 11月 26日至 2026年 11月 25日。根据《排污许可管理条例》第十五条以及《排污许可管理办法（试行）》《固定污染源排污许可分类管理名录》等法律、法规、规范性文件，在排污许可证有效期内，排污单位新建排放污染物的项目的，应当重新申请取得排污许可证。内蒙古新材料实施募投项目尚需在投入生产前重新申请取得排污许可证。
根据《排污许可管理条例》第十一条之规定，对具备下列条件的排污单位，颁发排污许可证：
（一）依法取得建设项目环境影响报告书（表）批准文件，或者已经办理环境影响登记表备案手续；
（二）污染物排放符合污染物排放标准要求，重点污染物排放符合排污许可证申请与核发技术规范、环境影响报告书（表）批准文件、重点污染物排放总量控制要求；其中，排污单位生产经营场所位于未达到国家环境质量标准的重点区域、流域的，还应当符合有关地方人民政府关于改善生态环境质量的特别要求； （三）采用污染防治设施可以达到许可排放浓度要求或者符合污染防治可行技术；
本次募投项目已取得了环保主管部门出具的环评批复，污染物排放符合污染物排放标准要求，预计排污许可证的取得不存在实质性障碍。
截至本回复出具之日，本次募投项目尚未开始建设，根据《中华人民共和国土地管理法》《中华人民共和国城乡规划法》及《中华人民共和国建筑法》等法律、法规以及规范性文件，本次募投项目开始建设前，尚需取得建设工程规划许可、建筑工程施工许可。
综上，截至本回复出具之日，内蒙古新材料已经取得本次募投项目实施所需项目备案告知书和环评批复，仍需取得建设工程规划许可证和建筑工程施工许可证并进行排污许可证的更新，以及在项目建成后的试生产阶段取得特种设备生产许可证。内蒙古新材料已按照募投项目的建设进程取得了现阶段必备资质文件，后续将根据项目建设进程按照法律、法规以及规范性文件的规定及时办理、取得募投项目实施所需的全部资质、许可及认证，预计相关资质、许可或认证的取得不存在实质性障碍。
2022年 12月 30日，公司取得了乌兰察布市生态环境局出具的《关于内蒙古星球新材料科技有限公司高性能石墨列管式换热器及石墨管道产业化项目环境影响报告表的批复》（乌环后审〔2022〕第 14号）。
2022年 12月 30日，公司取得了乌兰察布市生态环境局出具的《关于内蒙古星球新材料科技有限公司锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体智能制造项目环境影响报告表的批复》（乌环后审〔2022〕第 15号）。
（三）结合各募投项目产品的技术先进性水平、对应市场空间、发行人市场占有率、客户验证及在手订单情况等，分析在现有及已规划产能的基础上扩产的合理性及产能消化措施的充分性
本项目布局高性能石墨列管式换热器和石墨管道等专用设备制造领域，系发行人主营业务产品的升级和拓展，产品具有一定的节能环保属性，且技术含量较高、具有较高附加值、下游应用领域较为广泛，属于《战略性新兴产业分类（2018）》中的“7、节能环保产业-7.1.2高效节能专用设备制造-节能型热交换装置”。
本项目生产的高性能石墨列管式换热器采用高性能石墨粉配合碳胶结剂一次性挤压成型的工艺制成，并在特定温度下进行碳化处理，具有良好的导热性和耐高温性，相比于普通石墨列管式换热器大大提升了热交换效率，能够应用于温度更高的苛刻工况环境下，是公司多年技术研发和经验积累成果的应用，能够有效提升磷化工、废酸处理、粘胶纤维等领域蒸发、浓缩、提纯等工序的生产效率。
本项目生产的高性能石墨列管式换热器与公司现有产品以及国际厂商生产的产品的性能比较情况如下：
以高性能石墨粉及高 性能碳胶结剂为原料， 采用挤压成型、碳化、 浸渍处理工艺方法
以石油焦、沥青为原 料，采用挤压成型、焙 烧、石墨化、浸渍处理 工艺方法
由上表可知，公司本次募投项目产品较公司现有产品在导热系数和耐高温性上有了较大程度的提升，与德国 SGL生产的石墨列管式换热器产品性能接近。
本项目生产的石墨管道采用石墨粉配合酚醛树脂一次性挤压成型的工艺制成，相较于公司现有的拼接成型的石墨管道产品有更好的密封性、耐负压性、更高的生产效率和更低的材料浪费率，产品具有大口径、密封性好、耐腐蚀、耐高温、耐负压等特点，能够广泛地应用于各类化工行业，尤其适用于真空环境下腐蚀性化工产品的生产和输送。
目前国内厂商尚不具备与本项目产品性能接近的高性能石墨列管式换热器的生产能力，高性能石墨列管式换热器的国内市场几乎处于空白状态，同时石墨管道的生产厂商较少，公司凭借募投项目产品先进的技术水平，能够在上述市场上形成较强的竞争优势，从而保证新增产能能够得到有效的消化。
由于目前市场上缺乏石墨列管式换热器及石墨管道市场规模的相关数据，公司根据下游市场应用领域对本项目 2027年达产后的市场空间进行了测算，具体情况如下：
在磷化工行业中，石墨列管式换热器主要用于磷酸的浓缩提纯过程中，因此以磷化工行业下游市场规模倒算磷酸的需求量，再计算对应换热器的需求量。根据公司现有合同估算，每 10万吨磷酸产量约需要 500万元的石墨列管式换热器，配套 100万元的石墨管道。 i. 磷酸一铵 磷酸一铵作为一种高浓度的复合肥，是磷肥的主要产品之一，可增加作物产 量，改善作物品质，随着下游农作物景气度的逐步提升，拉动磷酸一铵市场回暖。 2021年我国磷酸一铵产量为 1,243万吨，同比增长 2.9%。 2018-2021年我国磷酸一铵产量（单位：万吨） 数据来源：华经产业研究院
假设 2027年磷酸一铵的产量为 1,300万吨。根据行业内上市企业答投资者问的公告，每生产一吨磷酸一铵需要耗用 2吨磷矿石，而每吨磷酸生产需要消耗约 3吨磷矿石，则每吨磷酸一铵生产约耗用 0.67吨磷酸，2027年磷酸一铵生产耗用的磷酸量 867万吨，对应的石墨列管式换热器的市场规模为 43,333万元，配套石墨管道 8,667万元。
磷酸二铵作为一种高浓度的速效肥料，随着 2020年长江环保和“三磷”整治的政策和实施方案相继出台，2021年我国磷酸二铵产量为 1,354万吨，稍有下降。未来随着粮食食品安全问题的日益凸显，磷酸二铵的市场需求量有望回升，带动整体市场的恢复。
2018-2021年我国磷酸二铵产量（单位：万吨） 数据来源：华经产业研究院
假设 2027年磷酸二铵的产量为 1500万吨，每生产一吨磷酸二铵需要耗用1.7吨磷矿石，折合耗用磷酸量 850万吨，对应的石墨列管式换热器的市场规模为 42,500万元，配套石墨管道 8,500万元。
在“碳达峰”、“碳中和”的大背景下，新能源产业受到了政府的大力推行，其中新能源汽车和储能市场等为代表的新能源产业迎来重大发展机遇，带动磷酸铁锂需求的快速增长，进一步推动了磷化工市场良性发展。
根据高工产研锂电研究所（GGII）调研数据，2021年我国正极材料市场出货量为 113万吨，同比增长 116%。其中，磷酸铁锂正极材料出货量 48万吨，同比增长 287%；三元正极材料出货量 43万吨，同比增长 80%；钴酸锂正极材料出货量 10.6万吨，同比上升 31%；锰酸锂正极材料出货量 10.9万吨，同比上升60%；2022年上半年国内磷酸铁锂正极材料出货量为 44.5万吨，同比增长 130%。
根据高工锂电产业研究院，预计 2025年磷酸铁锂产量达到 240万吨，2027年磷酸铁锂产量以 300万吨计算。根据行业内上市公司答投资者问的公告，一吨磷酸铁锂约需 0.96吨磷酸铁，而每吨磷酸铁需要 4.5吨左右的磷矿石，按生产一吨磷酸需要 3吨磷矿石进行计算，则 2027年磷酸铁锂行业对应的磷酸消耗量约432万吨，对应的石墨列管式换热器的市场规模为 21,600万元，配套石墨管道4,320万元。
环氧氯丙烷是一种重要的有机化工原料和精细化工耗氯产品，可以用于合成环氧树脂、甘油、氯醇橡胶等，还可以用作纤维素酯、树脂和纤维素醚的溶剂以及生产表面活性剂、增塑剂、稳定剂、离子交换树脂、化学稳定剂、水处理剂和胶粘剂等的主要原料。我国环氧氯丙烷的应用领域较为广泛，近年来市场需求量呈现波动增长趋势，根据华经产业研究院数据，2021年我国环氧氯丙烷的产量为 85万吨，同比增长 4.9%。
2017-2021年我国环氧氯丙烷产量（单位：万吨） 数据来源：华经产业研究院
以 2017-2021的年均复合增长率计算，预计到 2027年环氧氯丙烷产量约为180万吨。根据公司现有合同，每 10万吨环氧氯丙烷产量对应 300万石墨管道设备，则 2027年环氧氯丙烷行业石墨管道设备规模为 5,400万元。
粘胶纤维是人造纤维的主要品种之一，主要以天然纤维（木纤维、棉短绒）为原料，经碱化、老化、磺化等工序制成可溶性纤维素黄原酸酯，再溶于稀碱液制成粘胶，经湿法纺丝而制成的纤维。粘胶纤维具有良好的吸湿性，易于染色，不易起静电，目前被广泛应用于各类纺织、服装、制绒等领域。
近年来，粘胶纤维材质受到大众的喜爱，成衣持续向欧美市场出口，市场发展前景较好。在下游市场需求的稳步增长的背景下，我国粘胶纤维行业稳步发展，根据相关数据统计，2015-2019年间我国粘胶纤维产量从 336.03万吨稳步增长到412.4万吨，2020年受公共卫生事件影响下滑至 395.47万吨，2021年产量恢复至 403.1万吨，同比上升 1.93%。
2015-2021年我国粘胶纤维产量（单位：万吨） 数据来源：华经产业研究院 以 2017-2021年的年均复合增长率测算，2027年预计粘胶纤维产量为 440 万吨。根据公司现有合同，每 10万吨粘胶纤维产量约需要 1,000万元的列管式 换热器，则2027年粘胶纤维产量对应的石墨列管式换热器的市场规模约为44,000 万元，配套的管道设备市场规模为 8,800万元。 ④废酸处理行业 近年来我国废酸产量庞大，主要来自钛白粉行业、硫酸行业、有色金属冶炼 行业和钢铁酸洗行业等，2015-2019年间我国废酸总产量维持在 9,500万吨左右。环境治理行业已经成为国家重点发展的战略新兴行业，未来随着国家对有色金属等重点工业行业环境污染治理的不断鼓励，环保废酸处理领域将持续受到国家高 度重视，推动环保装备产业的发展。 2015-2019年我国废酸产量（单位：万吨） 数据来源：前瞻产业研究院、赛恩斯招股书
根据 2015-2019年废酸处理量的年均复合增长率测算，2027年废酸处理量约需要用到 500万元以上的石墨设备，按其中 70%为列管式换热器，换热器配套20%石墨流程管道计算，2027年石墨列管式换热器规模约为 150,500万元，配套石墨管道设备 30,100万元。
由于磷酸、粘胶纤维和废酸处理行业涉及酸的浓缩和提纯，需要热量交换的流体粘稠度较高、杂质含量较高且量较大，而块孔式换热器的换热孔较小，容易堵塞，且换热面积较小，因此上述行业在实际生产过程中使用的换热器大部分为通量大、不易堵塞且换热面积较大的石墨列管式换热器，且随着国内石墨列管式换热器生产技术的逐渐成熟，石墨列管式换热器在上述行业的市场占有率将会进一步提升，因此以各行业换热器的需求估算石墨列管式换热器的市场规模具有合理性。
根据上述测算，在公司本次募投项目建成后，石墨列管式换热器国内市场规模超过 30亿元/年，对应配套石墨管道的国内市场规模超 6亿元/年。根据规划，本次募投项目建成后，公司预计石墨列管式换热器新增收入 24,650.00万元，石墨管道新增收入 14,830.00万元，占预计市场规模的比例分别约为 8.16%和22.54%，占预计市场规模的比例较低。考虑到公司已在石墨设备领域深耕多年，建立了较强的品牌效应和竞争优势，且目前公司在国内石墨换热器领域已具有一定的市场占有率，石墨管道领域竞争对手较少、竞争情况较为乐观，预计本次募投项目建成后募投项目产品市场占有率的实现具有较强的可行性，产能的消化能够得到有效的保障。
此外，上述石墨管道市场规模仅为石墨列管式换热器配套管道规模。2021年度，中国管件管材总体市场规模为 3,299亿元人民币，分布于农业、市政、建筑、化工等领域，石墨管道由于其良好的耐热性、耐腐蚀性、抗负压性，能够广泛地应用于化工生产过程中，尤其是真空环境下腐蚀性化工产品的生产和输送。
随着石墨管道产业化进程的不断推进以及石墨材料优异性质的普及，未来石墨管道在化工领域对四氟管道、不锈钢管道等有较好的替代前景，市场空间广阔。
报告期内，公司石墨列管式换热器产品的主要客户包括中国化学工程股份有限公司、宝德威尔科技（北京）有限公司、新亚强硅化学股份有限公司、新洋丰农业科技股份有限公司、安徽六国化工股份有限公司等，石墨管道产品的客户主要包括江苏扬农化工集团有限公司、新疆中泰化学股份有限公司、浙江豪邦化工有限公司等。公司已通过了上述主要客户的产品验证，并与其建立了长期稳定的合作关系，公司客户储备充分。
截至本回复出具之日，公司石墨列管式换热器的在手订单金额为 1,605.67万元，石墨管道的在手订单金额为30.82万元，相关产品在手订单金额与公司目前的产能相匹配。公司已实现上述产品的稳定销售，但受制于产能不足的问题，公司尚未实现上述产品的产业化，因此尚未进行产品的大规模推广，在手订单有限。未来公司将着力推广高性能石墨列管式换热器及石墨管道在下游领域的应用，充分挖掘在现有客户基础上的业务机会，扩大相关业务与产品的销售规模，保证项目达产后产能的消化。
在新能源汽车行业快速发展、磷酸铁锂电池产量迅速扩张的背景下，公司报告期内现有客户或公司拟开发客户中存在大量的磷酸及磷酸产品的产能扩张计划，其中部分客户产能扩张计划对应的石墨列管式换热器和石墨管道的市场需求情况如下：
湖北宜化磷化工有限公司 20万 吨/年精制磷酸、65万吨/年磷铵 搬迁及配套装置升级改造项目
5万吨/年电池级磷酸铁锂正极 材料前驱体材料磷酸铁及配套 60万吨/年硫磺制酸项目
瓮福达州化工有限责任公司 10 万吨精细磷酸盐项目 I期 5万吨 磷酸一铵项目
40万吨/年湿法磷 酸、28万吨/年湿法 磷酸净化、50万吨/ 年磷酸铁、30万吨/ 年磷酸铁锂
注 1：数据来源于上市公司公告、公司官网、公司所在地政府部门公示信息等； 注 2：对应石墨列管式换热器规模的计算方法与本问题之“（2）对应市场空间和公司市场占有率”中计算方法一致。
由上表可知，公司现有客户以及正在开发中的客户中已规划的磷酸及磷酸制品的产能所需的石墨列管式换热器的市场规模为 15,347.67万元，按照换热器配套 20%石墨管道计算，对应配套石墨管道的市场规模为 3,069.53万元。未来随着下业的进一步发展，磷酸及磷酸制品的产能将会进一步提升，公司高性能石墨列管式换热器及石墨管道产品的市场前景广阔。
本募投项目产品高性能石墨列管式换热器和石墨管道是公司多年技术研发和经验积累成果的应用，具有较强的技术先进性水平，目前公司仅有中低性能的石墨列管式换热器和少量石墨管道产品的产能，尚未实现相关产品的产业化，总体产能有限，无法满足日益增长的下游市场的需求，且除本次募投项目之外，公司暂无其他石墨列管式换热器和石墨管道的产能建设规划，因此本次本项目在已有产能的基础上进行高性能石墨列管式换热器和石墨管道的扩产是顺应市场发展趋势的要求，具有合理性。关于产品产能的具体分析参见本问题之“（一）结合列管式换热器及块孔式换热器的区别、报告期内的产能利用及收入情况，说明本次募投项目选择列管式换热器扩产的考虑”之“2、结合报告期内的产能利用及收入情况，说明本次募投项目选择列管式换热器扩产的考虑”。
经测算，到 2027年本项目达产后，石墨列管式换热器的市场规模将超过 30亿元人民币、配套石墨管道的市场规模将超过 6亿元人民币，总体市场规模有较大的增长空间，本项目新增产能占预计市场规模的比例较小，新增产能能够得到有效消化。此外，公司已与募投项目产品的主要下游客户建立了良好的合作关系，通过了客户验证，报告期内已实现了部分产品的销售，相关产品的在手订单数量与现有产能相匹配，未来公司将继续加深与现有客户的合作关系，充分挖掘潜在的业务机会，积极推广募投项目产品，以保证新增产能能够得到有效的消化。
综上，石墨列管式换热器和石墨管道的未来市场空间较大，而公司目前仅有中低性能的石墨列管式换热器和少量石墨管道产品的产能，尚未实现相关产品的产业化，不能满足下游市场的需求，因此本次募投项目在现有及已规划产能的基础上扩产具有合理性。
报告期内，公司已实现了石墨列管式换热器和石墨管道产品的销售，且相关下游客户与公司合作时间较长，合作关系较为稳定，下游客户对于公司产品的质量较为认可。公司将以既有市场优势为基础，充分利用多年积累的技术经验、项目储备、客户市场资源、人才体系和管理体系的优势，积极组织、参与学术讲座及产品推广会、全国及地区性行业会议，并通过邀请客户参观公司、与行业专家交流培训等方式提升下游客户对公司产品的认知度，普及高性能石墨列管式换热器和石墨管道产品在性能、性价比上的产品优势，在磷化工、废酸处理等下业市场规模迅速扩张的阶段抢占市场份额，提高市场占有率。同时公司将根据产品的推广需求，适时扩大销售人员队伍，培养人员的综合素质，提供更为优质、周到的销售服务，积极开拓新客户，为新增产能提供新的消化途径。
报告期各期，公司石墨管道产品的销售收入较少，主要系公司管道产品产能有限，尚未实现产品产业化，无法实现大规模生产，因此仅有少量产品订单，无法支持石墨管道与成套石墨设备搭配销售的策略。
在实际生产过程中，不同化工设备之间均需要用到管道进行连接，以实现物料的输送、循环等过程，从而形成一个完整的生产系统。根据公司的生产和销售经验，每 1,000万元的石墨设备需要配套约价值 200万元的石墨管道，石墨管道产品的市场潜力巨大。然而，由于公司目前石墨管道产品较少，下游客户在购买本公司的石墨设备产品后，一般会单独购买管道产品进行配套，公司因此失去了部分石墨管道的市场开拓机遇。未来在募投项目达产后，公司将形成石墨管道设备规模化的生产能力，所生产的石墨管道类型和数量足以与公司现有石墨设备的销售相匹配，公司将采取石墨设备与石墨管道搭配销售的策略，为下游客户提供成套的石墨设备销售方案，并提供完善的产品安装、维修保养等售后服务，大力推广石墨管道在下游化工行业的应用，提高石墨管道产品在化工行业的市场占有率，为公司新增产能消化提供有力保障。
石墨管道由于其良好的耐热性、耐腐蚀性、抗负压性，能够广泛地应用于化工生产过程中，尤其是真空环境下腐蚀性化工产品的生产和输送。目前公司生产的石墨管道主要用于石墨设备的配套使用，未进行产品在化工领域大范围的推广。未来公司将着力推广石墨管道产品在化工领域的应用，普及石墨材料的优异性质，实现特定工况环境下石墨管道产品对于四氟管道、不锈钢管道等产品的替代，扩大石墨管道产品的应用范围，以实现石墨管道产品的产能消化。
目前公司正在积极开拓石墨设备海外市场，以提升公司的经营业绩并促进客户的多元化。2022年 12月，公司与印度 Mundra Petrochem Limited公司签订了一笔金额为 5,047.89万美元（约合人民币 34,147万元）的石墨设备销售合同，系公司对于海外业务的拓展，其中就包括石墨换热器等产品的销售。未来公司将继续加强海外营销网络的建设，积极布局印度、东南亚、俄罗斯等多个国家，充分挖掘当地市场的需求，将性能优异且性价比更高的高性能石墨列管式换热器和石墨管道等产品推广到海外市场，提高公司在国际市场的竞争力，为募投项目产品的产能消化提供新的渠道。
公司将在现有的技术优势基础上，进一步提升研发投入，加大研发力度，不断推进高性能石墨列管式换热器和石墨管道产品生产技术的升级，并将研发成果应用到相关产品上，实现换热器产品导热系数、耐高温性等特性的不断提升，实现石墨管道产品耐腐蚀性、耐高温性、密封性以及使用寿命的提升，力求为客户提供更加优质、性价比更高的产品，以进一步提升公司产品的市场竞争力、获取下游客户的认可，为新增产能的消化提供保障。
综上所述，公司将在现有客户资源的基础上，通过加深与现有客户的合作、积极开拓新客户和海外市场、采取石墨设备与石墨管道搭配销售的策略以及加强技术研发、提高产品质量等措施加速产能消化，产能消化措施具备充分性。
本项目将充分利用公司石墨原材料生产能力优势，达产后形成年产 6,500吨锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体的生产能力，系公司主营业务产品的拓展和延伸，产品主要应用于锂电池新能源行业，属于《战略性新兴产业分类（2018）》中的“3、新材料产业-3.4.5.3-新能源材料制造-石墨散热/导热材料”。
本项目产品为锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体，主要用于盛装锂电池负极材料，放入高温炉加热，达到石墨化与提纯之目的。石墨匣钵由于具有高致密度、耐高温、抗氧化、使用寿命长等性能，是优质的高温烧结过程装载容器，能够保障锂电池负极材料烧结的质量稳定性，广泛地应用于锂电池负极材料的生产过程中。
本项目所使用的石墨原材料为公司自主生产的特种与化工专用石墨，所使用的技术为公司核心技术之一的特种石墨原材料生产技术，目前该技术已经较为成熟，公司拟于近期完成石墨原材料的试生产工作。该技术通过改进煅后焦与沥青之间的配比、成型方式与压力、高温焙烧控制曲线等方法，改进了石墨颗粒的精细度和纯度，从而提高石墨的机械强度和导热性，改进石墨原材料后的均匀度、致密度以及抗折和抗压强度都有显著提高，能够有效地提升所生产石墨匣钵与箱体的产品性能和使用寿命，具有较强的技术先进性水平。公司自主生产的石墨原材料产品的性能参数情况参见本回复之“问题 4、关于业务情况”之“一、发行人说明”之“（一）公司生产的石墨原材料与专业厂商的性能对比情况，是否能满足自用及外售的相关要求”。
作为七大战略性新兴产业之一，近年来新能源汽车产业的发展持续受到我国相关补贴政策的支持。2020年 11月，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，提出到 2025年，我汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右；2035年，我国纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。目前我国宏观政策层面持续支持新能源汽车市场向好发展，新能源汽车仍将保持不断增长的发展态势，锂电池的市场需求也将随之增长，锂电池出货量不断攀升。
根据《中国锂离子电池行业发展白皮书（2022年）》，2021年全球锂离子电池总体出货量为 562.4GWh，同比大幅增长 91.0%，预计 2030年全球锂离子电池总体出货量有望接近 5TWh，2022-2030年全球锂离子电池出货量的年复合增长率或将达到 25.6%。伴随宏观政策支持和新能源产业发展，我国锂电池出货量也不断攀升。根据高工产研锂电研究所（GGII），2021年我国锂电池出货量为327GWh，同比增长 130%，未来随着下游市场需求的进一步增长，预计 2025年我国锂电池市场出货量将超 1,450GWh，2022-2025年的年复合增长率将达到43.6%。 2017-2025年我国锂离子电池出货量（单位：GWh） 在此背景下，锂电池负极材料的市场需求大幅增长。2022年上半年中国锂电池负极材料出货量 54万吨，同比增长 68%，预计到 2025年中国负极材料出货量将达 280万吨。在锂电池负极材料的高速增长的带动下，作为锂电池负极材料生产过程中的必备耗材，石墨匣钵及箱体的市场需求也随之大幅增长，根据高工锂电产业研究院（GGII）以及部分石墨匣钵生产厂商官方网站上的公开信息，目前市场上石墨匣钵与箱体处于供不应求的状态。
根据公开研究报告，开云彩票每生产 100万吨负极材料需要 16万吨石墨匣钵、石墨板材等耗材。假设到 2027年本项目达产后我国负极材料年出货量为 300万吨，则对应的石墨匣钵与箱体的需求量为 48万吨。根据高工产研锂电研究所（GGII），目前市场上石墨匣钵的单价为 800-1,000元，以单个石墨匣钵重量为 25kg、单价为 1,000元计算，则预计 2027年我国石墨匣钵与箱体的市场规模将达到 192亿元人民币，具有广阔的市场空间。本次募投项目达产后将新增锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体销售收入 22,945.00万元/年，占预计市场规模的比例较低，新增产能规模具有合理性，庞大的下游市场规模能够保证本项目新增产能的有效消化。
截至本回复出具之日，公司尚未实现锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体的生产，因此尚未通过相关下游客户的验证，未取得在手订单。
本项目所生产的石墨匣钵与箱体主要应用于锂电池负极材料的烧结过程中，业研究院发布的数据，2021年国内锂电池负极材料市场按出货量的占有率情况如下：
截至本回复出具之日，公司已与上述企业中的璞泰来宁德时代建立了业务合作关系。报告期内，公司向宁德时代控股的子公司时代思康新材料有限公司销售石墨换热器、石墨管道等产品，2021年和2022年分别实现销售收入 53.36万元和 24.23万元；向璞泰来控股的乳源东阳光氟树脂有限公司销售石墨换热器产品，2019年和2022年分别实现销售收入 7.33万元和237.17万元。
此外，公司还通过电话询价、销售人员实地拜访、参加石墨匣钵产品展会等方式对石墨匣钵与箱体下游市场情况进行了调研，并取得了较为积极的反馈。在调研过程中，公司已通过实地拜访的方式与锂电池材料制造商曲靖市德方纳米科技有限公司建立了联系，并取得了对方提供的《匣钵采购技术要求》，对石墨匣钵的性能要求、产量要求等进行了初步的探讨，并达成了初步的合作意向。未来公司石墨匣钵及箱体产品进入试生产阶段后，公司将借助前期的下游客户对接与开发成果，将产品样品送往客户处进行调试验收，尽快通过下游客户的产品验证。
此外，本项目的实施主体为内蒙古新材料，实施地点为内蒙古自治区乌兰察布市，而乌兰察布市及其周边城市负极材料生产厂商众多，产业聚集效应明显，公司可以充分借助内蒙古新材料的地理位置优势，加强与周边负极材料生产厂商的联系，对客户对于石墨匣钵产品的反馈进行更为及时、有效的反馈，以提高通过下游客户验证的成功率，从而保证项目达产后新增产能能够得到有效消化。
未来，公司将在与上述客户已有合作的基础上对锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体产品进行积极推广与拓展，进一步加深与现有客户的合作关系，扩大合作规模和合作范围。此外，公司还将积极开拓下游客户，寻求与市场上现有的石墨匣钵主要客户的合作机会，以保证本项目达产后相关产品能够得到有效的销售。
截至本回复出具之日，公司尚无石墨匣钵及箱体的产能，除本项目之外，也不存在其他已规划石墨匣钵及箱体的产能建设计划。虽然公司尚未实现该产品的生产，但公司本次募投项目选择该产品的产能建设具有合理性，具体分析如下： ①锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体市场空间广阔
近年来随着国家扶持力度的不断加大，新能源汽车市场保持不断增长的发展态势，锂电池的市场需求也将随之增长，锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体的需求也在不断攀升，目前市场上处于供不应求的情况。经测算，到 2027年本项目达产后，我国锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体的市场规模将接近 200亿元人民币，本项目新增产能占预计市场规模的比例较小，广阔的下游市场空间保证了新增产能的消化。由于该项目仍在建设规划过程中，尚未具备相应的产能，因此公司尚未取得石墨匣钵与箱体产品的在手订单。但基于该产品广阔的下游市场空间、目前市场上供不应求的供需关系以及公司与现有客户的良好合作关系，本项目产品的市场前景广阔。
本项目为公司业务向新能源领域的拓展，虽然产品涉及的领域不同，但石墨匣钵及箱体作为石墨设备及制品的一种，其绝大部分生产工艺与公司现有产品具有共通之处。以最为常见的掏挖式石墨匣钵为例，其生产工艺为选用合适尺寸的石墨方块，通过数控机床铣销切割加工，从而得到相应尺寸的石墨匣钵，上述工序亦为公司石墨设备生产过程中的必备工序。公司凭借在石墨设备行业多年的生产经营，在石墨设备与制品方面有着极为丰富的生产经验，现有的技术储备足以支撑该项目的建设和实施，现有的生产人员能够较为快速地掌握石墨匣钵及箱体的生产工艺，因此本项目的实施可以充分利用公司现有的生产人员、生产技术和生产经验，从而极大地提升产品的生产效率。
石墨匣钵及箱体的产品质量除受生产工艺的影响以外，其产品性能指标如导热性、导电性、机械强度、致密度等则很大程度上取决于石墨原材料本身的质量。
目前公司持续深入对石墨原材料生产工艺及技术的前瞻性研究，已经形成并掌握了石墨原材料细颗粒工艺配方，相较于外采的石墨原材料，石墨原材料生产项目达产后生产石墨均匀度和致密度都有显著的提高，具有良好的导热性、导电性、抗折和抗压强度以及体积密度，能够直接为本项目提供优质细颗粒石墨原材料，有效地提升所生产石墨匣钵与箱体的产品性能和使用寿命。此外，公司还可以根据客户的需求，充分利用公司自主生产石墨原材料的优势，通过调整石墨原材料生产时的材料配比、工艺路线等，为石墨匣钵与箱体的生产提供定制化的石墨原材料，从而更好地满足下游客户的需求，以进一步提升公司产品的竞争力。
锂电池负极材料用石墨匣钵与箱体是公司新开发的产品，是公司抓住市场快速增长的机遇向新能源锂电池行业拓展的重要举措，能够在公司现有的石墨设备及石墨制品产品的基础上进一步丰富公司的产品品类，提高公司的盈利能力和风险抵御能力，从而提高公司的综合竞争力。
综上，虽然公司目前尚未拥有石墨匣钵及箱体的产能，但该产品下游市场空间较为广阔，且公司拥有生产该产品必备的生产经验以及技术、人员储备，并能够充分利用公司自主生产石墨原材料的优势，从而丰富公司产品品类、提高公司的综合竞争力，具有合理性。
公司将积极采取措施对下游客户进行拓展，以保证未来新增产能能够得到有效消化，具体措施如下：
本项目的实施主体为内蒙古新材料，实施地点为内蒙古自治区乌兰察布市，而乌兰察布市及其周边城市负极材料生产厂商众多，产业聚集效应明显，主要负极材料生产厂商如上海科技股份有限公司、宁波杉杉股份有限公司、广东凯金新能源科技股份有限公司等均在当地设有子公司，石墨匣钵与箱体的需求量较大。公司将充分利用内蒙古新材料的地理位置优势，挖掘位于同一地区的锂电池负极材料厂商客户，以减少产品的运输距离、节省运费，同时能够提高对客户的响应速度、减少运输途中的产品损坏，实现产品的就近销售、及时销售。
锂电池负极材料用石墨匣钵及箱体的主要下游客户为锂电池负极材料生产商以及部分锂电池制造商，虽然公司尚未实现该产品的生产，但公司目前已有的客户中如璞泰来宁德时代等存在相关产品的需求，系相关产品的潜在客户。公司未来将将继续巩固与上述已有客户的合作关系，提高产品和服务质量，获取相关客户的信任，从而为石墨匣钵与箱体潜在业务机会的拓展打下坚实的基础。
公司将以既有市场优势为基础，充分利用多年积累的技术经验、项目储备、客户市场资源、人才体系和管理体系的优势，积极组织、参与学术讲座及产品推广会、全国及地区性行业会议，并通过邀请客户参观公司、与行业专家交流培训等方式提升下游客户对公司产品的认知度，积极开拓国内领先的新能源电池企业客户。同时公司将根据产品的推广需求，适时扩大销售人员队伍，培养人员的综合素质，提供更为优质、周到的销售服务，通过主动拜访等形式积极开拓新客户，为新增产能提供新的消化途径。
目前公司已与锂电池材料制造商曲靖市德方纳米科技有限公司建立了初步的联系，并取得了对方提供的《匣钵采购技术要求》，对石墨匣钵的性能要求、产量要求等进行了初步的探讨，系公司对于石墨匣钵与箱体产品销售途径的初步探索。未来公司将进一步加强对公司的石墨匣钵与箱体产品的推广，积极寻求潜在的业务机会和销售途径，保证项目达产后新增产能能够得到有效消化。
公司将在现有的技术优势基础上，进一步提升研发投入，加大研发力度，并将研发成果应用到相关产品上，实现石墨匣钵产品性能和生产效率的优化和提升。一方面，公司将继续加大石墨原材料生产技术的研发力度，提高石墨原材料产品的耐高温性、导热性以及石墨颗粒精细度，从而提高石墨匣钵产品的质量；另一方面，公司将充分利用本次募投项目购置的自动化产线的优势，在提高石墨匣钵产品生产效率的同时保证产品合格率，减少产品次品率，力求为客户提供更加优质、性价比更高的产品，以进一步提升公司产品的竞争优势、获取下游客户的认可，为新增产能的消化提供保障。
综上所述，公司将充分利用内蒙古新材料的地理位置优势开发当地客户，同时在现有客户资源的基础上充分挖掘石墨匣钵与箱体的潜在业务机会，并通过主动拜访、参加产品推广会等方式积极开拓锂电池行业的下游市场客户，同时加大研发力度、提高公司石墨匣钵产品的质量，以加速本项目未来新增产能的消化，产能消化措施具备充分性。
1、访谈发行人技术部门负责人、质保工程师，对石墨列管式换热器与石墨块孔式换热器的区别、本次募投项目产品的技术先进性水平以及本次募投项目所需取得的资质、许可和认证情况等进行了了解；
2、查阅本次募投项目的可行性分析报告，对募投项目产品的下游市场需求情况、工艺路线和技术先进性水平等进行了了解；
3、获取发行人报告期内的收入成本明细表、产品收发存明细等，对报告期内发行人募投项目相关产品的产量、销量、销售收入等情况进行了了解； 4、访谈发行人总经理，了解发行人募投项目产品的生产情况、市场地位以及已有客户情况，了解发行人为保证新增产能的消化拟采取的措施； 5、查阅市场公开信息，获取募投项目产品对应的下游市场情况以及对应的下游主要客户情况等信息； （未完）
