本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第七届董事会第二次会议、2022年第四次临时股东大会、第七届董事会第八次会议和 2023年第一次临时股东大会审议通过。2023年3月21日，公司召开第七届董事会第九次会议，结合《上市公司证券发行注册管理办法》等文件的要求，对公司本次向特定对象发行股票相关事项进行了修订。2023年4月6日，公司召开2023年第二次临时股东大会，审议通过本次向特定对象发行股票相关事项。本次向特定对象发行股票方案尚需通过深圳证券交易所审核，并经中国证券监督管理委员会同意注册。
2、本次向特定对象发行股票的发行对象为谢保军先生和河南恒久源企业管理有限公司，发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。谢保军先生为公司控股股东、实际控制人，河南恒久源企业管理有限公司为谢保军先生持股100%的公司，发行对象均为本公司关联方，本次发行构成关联交易。在本公司董事会和股东大会审议相关议案时，已严格按照相关法律、法规以及公司内部制度的规定，履行了关联交易的审议和表决程序，独立董事发表了事前认可意见和独立意见，关联董事、关联股东已回避表决。
3、本次发行的定价基准日为公司第七届董事会第八次会议决议公告日（即2023年1月17日），本次向特定对象发行股票的发行价格为发行底价，即3.64元/股，发行底价为定价基准日前 20个交易日（不含定价基准日，下同）股票交易均价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量）的80%并按照“进一法”精确至分。
若公司在本次向特定对象发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行股票的发行底价将进行相应调整。
1股的，尾数向下取整），发行股票数量不超过178,571,428股，且不超过本次发行前总股本的30%。最终发行数量以中国证监会同意注册的股票数量为准。若公司在本次向特定对象发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行股票的发行数量上限将进行相应调整。
5、本次向特定对象发行股票的募集资金总额（含发行费用）为不超过65,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：
在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金先行投入，在募集资金到位之后予以置换。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。募集资金到位后，如扣除发行费用后的实际募集资金净额低于资金需求，不足部分公司将通过自筹资金解决。
6、本次发行完成后，谢保军先生和河南恒久源企业管理有限公司认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让。相关监管机关对于发行对象所认购股份限售期及到期转让股份另有规定的，从其规定。
谢保军先生和河南恒久源企业管理有限公司所取得本次向特定对象发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
7、本次向特定对象发行股票不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。
8、本次向特定对象发行股票完成后，公司发行前滚存的未分配利润由公司新老股东按照本次发行完成后各自持有的公司股份比例共同享有。
9、关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析及填补回报措施的具体内容参见本募集说明书“第九节 与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”。本募集说明书中公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。请投资者注意投资风险。
10、董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第八节 与本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。其中，特别提醒投资者应注意以下风险：
本次募集资金投资项目建成投产后，将对公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大积极影响。虽然公司已为募集资金投资项目进行了详尽的市场调查和可行性分析，本次募投项目市场前景和预期经济效益良好，但项目的盈利能力仍然受市场竞争、未来市场不利变化以及市场拓展等多方面因素的影响，仍存在不能达到预期收益的可能。如果募集资金不能及时到位、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，或项目建设过程中由于管理不善等原因导致不能如期实施，将会给项目预期效益的实现带来较大影响。
本次募集资金投资项目建成后，公司将新增机器设备等固定资产。若项目投产后未能达到预期效益，项目建设形成的新增固定资产将对公司形成较大的折旧压力，可能导致公司出现业绩不能达到预期的风险。
在国家“双碳”目标以及能源结构绿色转型的大背景下，近年来光伏行业受到了国家政策的大力支持，硅片和金刚线制造企业陆续公布扩产计划，导致金刚线市场新增产能大幅增加，以满足光伏行业快速增长的市场需求。未来若我国减少对光伏行业的扶持，产业政策有重大不利变化，或其他国家出台贸易保护政策，产生国际贸易摩擦，或光伏行业受到宏观经济变动以及经济周期波动的影响，光伏行业的经济运行可能存在波动性，下游市场需求的波动必然影响到上业的发展。如果下游光伏应用市场增速低于增长预期导致产能过剩，可能会导致金刚线产品的价格和需求量下降，进而影响公司的盈利能力和经营业绩。
金刚线属于技术密集型行业，产品主要应用于光伏、蓝宝石和磁性材料等新兴产业行业，具有发展速度快、技术和工艺迭代较快等特点。如果光伏硅片、电池片等技术路线、工艺技术在未来发生重大变化，有可能对金刚线的市场需求造成重大不利影响。若金刚线产品的核心技术发生重大迭代，而公司未及时跟进掌握，亦将可能会对公司的经营业绩造成不利影响。
公司是镀锌钢丝及钢绞线、钢帘线、预应力钢绞线的重要生产企业，具有较强的市场竞争力，但由于上述产品所处各行业均属充分竞争行业，使得公司面临着国内外同行业企业的激烈竞争。此外，公司的金刚线产品涉及光伏行业，光伏行业若产生新的不景气将会对公司的盈利能力产生不利影响。
未来公司各业务领域将继续面临不同程度的市场竞争，如果公司无法有效提升自身竞争实力，快速适应行业发展趋势和瞬息万变的市场环境，巩固公司在行业中的优势竞争地位，则可能出现产品价格下降、毛利率下滑及客户流失的情形，进而面临市场份额下降、盈利能力减弱的风险。因此，公司的经营状况存在一定的市场竞争风险。
公司主营业务成本中直接材料占比约80%，其中主要原材料为钢材和金属硅。其采购价格的波动将影响公司产品成本变化，从而影响公司的毛利率和盈利水平。如果未来主要原材料价格上升或发生大幅波动，而公司未采取有效措施予以应对，会给公司的成本控制和盈利能力带来一定压力，将对公司的经营业绩带来不利影响。
2020年末、2021年末和2022年末，公司应收账款净额分别为77,277.13万元、84,984.19万元和 107,868.65万元，占资产总额的比例分别为14.91%、11.75%和13.41%，应收账款规模较大且呈现增长趋势。2020年末、2021年末和2022年末，应收账款账面余额中因客户经营困难等原因导致逾期或者诉讼并单项计提坏账准备的应收账款净额分别为 2,405.12万元、2,128.19万元和1,319.72万元。如果未来发生大额应收账款未能收回或未能及时收回的情况，将会给公司的日常运营和长期发展带来不利影响。
公司所属行业属于资金密集型行业，报告期内工程项目投资额较大，且随着经营规模的增长，流动资金需求也上升，所需资金主要来源于银行借款、自身积累和股权融资。报告期各期末，公司的资产负债率（合并）分别为 44.45%、49.89%和 53.39%，资产负债率（合并）较高且呈上升趋势。如公司出现困难，不能按期偿还银行借款，可能产生流动性风险，从而影响公司的正常经营。
2022年，子公司恒星化学开始进行试生产，主要从事有机硅及其相关产品的研发、生产和销售。2022年第二季度以来，由于国内有机硅新增产能集中释放，而下游受经济环境的影响导致短期需求增速放缓，受国际政治经济环境等多方面因素影响，出口亦有所下滑，供需结构的失衡导致有机硅产品的价格持续大幅回落，造成2022年12月有机硅及其相关产品的毛利率为负。未来若有机硅产品的销售价格继续下降，可能会对公司的经营业绩和利润水平产生较大不利影响。
六、截至最近一期末，公司财务性投资（包括类金融业务）的基本情况 ... 61
四、本次发行完成后，发行对象与公司的同业竞争、关联交易情况 ........... 80
六、募投项目符合国家产业政策及与现有业务或发展战略的关系 ............. 109
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ............. 114
四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 ................. 122
本次发行、本次向特定对象发行 指 河南恒星科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票
君煜新材料 指 鄂尔多斯市君煜新材料产业投资中心（有限合伙），系发行人控制的合伙企业
恒久源 指 河南恒久源企业管理有限公司，为公司控股股东、实际控制人谢保军先生持股100%的公司
《证券期货法律适用意见第18 号》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18 号
附生效条件的股份认购协议 指 河南恒星科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之附生效条件的股份认购协议
附生效条件的股份认购协议之补充协议 指 河南恒星科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之附生效条件的股份认购协议之补充协议
附生效条件的股份认购协议之补充协议（二） 指 河南恒星科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之附生效条件的股份认购协议之补充协议（二）
合金镀层（锌）钢丝、镀锌钢丝 指 一种钢材经过压延变形、镀合金（锌）形成的产品，主要在电线、电缆中起支撑和增强的作用
合金镀层（锌）钢绞线、镀锌钢绞线 指 由多个合金镀层（锌）单丝经特殊装备变形后按一定的规则和尺寸捻合在一起的物体，作用同上
钢帘线 指 一种钢材经过加工变形，电镀铜锌并加热扩散为黄铜，再经特殊装置变形后按一定的规则和尺寸形状组合在一起的物体，主要在轮胎中起支撑和增强的作用
胶管钢丝 指 一种钢材经过加工变形，电镀铜锌并加热扩散为黄铜，再经压力加工变形后形成的物体，主要在胶带和胶管中起支撑和增强的作用
预应力钢绞线 指 即 PC钢绞线，是由多根高强度钢丝构成的绞合钢缆，并经消除应力处理（稳定化处理），用于预应力混凝土或类似用途
超精细钢丝 指 通过将细钢丝组成线网，使线网带动由碳化硅与切割液混合而成的砂浆对晶块（棒）进行研磨，带走晶块（棒）表面少许材料，形成凹槽，从而达到切割的效果，用于切割晶硅太阳能电池片的一种耗材
金刚线 指 金刚石切割线，是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料的固结磨料切割线，主要用于晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割
有机硅 指 即有机硅化合物，是指含有Si-O键且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的一大门类化合物
有机硅单体 指 一类小分子有机硅化合物，是生产有机硅中间体及聚合物的基础原料，由几种基本单体可生产出数千种有机硅产品
中间体 指 二甲单体通过水解、裂解、精馏等工序制成，包括水解物、线性体、环体等，主要为各类聚硅氧烷
DMC 指 碳酸二甲酯，以二甲单体为原料形成的中间体，经水解、裂解工序制得的环体混合物，由D3、D4、D5等组分构成
气相白炭黑 指 二氧化硅，是由硅的卤化物在高温火焰中水解生成的超精细无定形的纳米级白色粉末
硅橡胶 指 硫化前为高摩尔质量的线性聚硅氧烷，硫化后成为网状结构的弹性体
粘合力 指 钢帘线和橡胶组合在一起，按一定的条件，经物理和化学反应后，再将钢帘线从橡胶中分离，检测分离所需的最大拉力，即为粘合力
斜交轮胎 指 轮胎带束层和胎体部分都不使用钢帘线而使用尼龙或纤维等材料的轮胎
太阳能电池、光伏电池 指 利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体P-N结转变为电能的一种器件，分为晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
经营范围：生产、销售钢帘线、胶管钢丝、镀锌钢丝、镀锌钢绞线、金刚线及其他金属制品；从事货物和技术进出口业务（上述范围，涉及法律、行政法规规定须审批方可经营的项目，未获审批前，不得经营）。
截至2022年12月31日，公司总股本为1,401,544,698股，其中有限售条件的流通股2,456,869股，无限售条件的流通股1,399,087,829股，发行人股本结构如下：
7 河南恒星科技股份有限公司－第三期（2022年度）员工持股计划 其他 14,116,097 1.01
9 河南恒星科技股份有限公司－第二期员工持股计划 其他 12,722,850 0.91
10 上海申宸私募基金管理合伙企业（有限合伙）－上海申宸辉耀私募证券投资基金 其他 9,943,200 0.71
截至本募集说明书签署日，公司股本总额为 1,401,544,698股，谢保军先生持有公司 265,927,345股股份，占公司总股本的18.97%，为公司的控股股东、实际控制人。公司本次向特定对象发行股票的发行对象为谢保军先生及其持股100%的恒久源，发行完成后，谢保军先生直接和间接持有股份占公司股本总额的比例将提高，仍为公司的控股股东、实际控制人。
4101811962********，住所为河南省巩义市桐本路******，中国国籍，无任何国家和地区的永久境外居留权，党员，硕士研究生毕业，高级经济师。长期从事金属制品的研究、开发及销售，1995年创办前身恒星公司，任董事长、总经理。2004年至2016年任公司董事长，现任公司顾问。2023年1月至今任河南恒久源企业管理有限公司执行董事兼总经理。
截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人谢保军先生所持有的发行人股份不存在质押、冻结情形。
公司的主要产品为预应力钢绞线、钢帘线、镀锌钢丝、镀锌钢绞线、金刚线、有机硅及其相关产品，有机硅及其相关产品主要包括DMC、气相白炭黑、硅橡胶、硅油等产品。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司预应力钢绞线、钢帘线、镀锌钢丝及钢绞线金属制品业”，金刚线 非金属矿物制品业”，有机硅及其相关产品归属于“C26化学原料和化学制品制造业”。2022年公司的预应力钢绞线、钢帘线、镀锌钢丝及钢绞线%，因此公司所处行业归类为“C33金属制品业”。
目前，公司各产品所属行业均主要遵循市场化的发展模式，各企业面向市场自主经营，其行业管理体制为国家宏观指导下的市场调节管理体制，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。
其中，国家发改委、工业和信息化部、国家市场监督管理总局负责对行业进行宏观管理，承担政策制定、宏观调控等职能。中国钢结构协会线材制品行业分会是预应力钢绞线、镀锌钢丝及钢绞线产品的自律组织，中国橡胶工业协会骨架材料专业委员会是钢帘线产品的自律组织，中国机床工具工业协会超硬材料分会是金刚线产品的自律组织，中国氟硅有机材料工业协会有机硅专业委员会是有机硅及其相关产品的自律组织。
预应力钢绞线产品应用于高速公路、铁路、桥梁、大型体育场馆、高层建筑、机场、港口、码头、核电站、水坝、城市高架和轻轨等基础设施建设领域，近年来部分重要相关政策和规范性文件如下表所示：
1 《交通强国建设纲要》 到2035年，基本建成交通强国。构建建设现代化高质量综合立体交通网络、便捷顺畅的城市（群）交通网和形成广覆盖的农村交通基础设施网。 国务院 2019年9月
2 《产业结构调整指导目录（2019 年本）》 预应力钢绞线符合鼓励类“第八条 钢铁”第4款中“超高强度桥梁缆索用钢”。 国家发改委 2019年10月
3 《综合立体交通网规划纲要》 到2035年，国家综合立体交通网实体线万公里左右（不含国际陆路通道境外段、空中及海上航路、邮路里程）。其中铁路20万公里左右，公路46万公里左右，高等级航道 2.5万公里左右。沿海主要港口 27个，内河主要港口36个，民用运输机场400个左右，邮政快递枢纽80个左右。 国务院 2021年2月
4 《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》 到2025年，设施网络更加完善。国家综合立体交通网主骨架能力利用率显著提高。以“八纵八横”高速铁路主通道为主骨架，以高速铁路区域连接线衔接，以部分兼顾干线功能的城际铁路为补充，主要采用250公里及以上时速标准的高速铁路网对50万人口以上城市覆盖率达到95%以上，普速铁路瓶颈路段基本消除。到2025年，铁路营业里程预计达到16.5万公里，公路通车里程预计达到550万公里。 国务院 2022年1月
5 《公路“十四五”发展规划》 高速公路通达城区人口10万以上市县，基本实现“71118”国家高速公路主线贯通，普通国道等外及待贯通路段基本消除，东中部地区普通国道基本达到二级及以上公路标准，西部地区普通国道二级及以上公路比重达70%，沿边沿海国道技术等级结构显著改善，乡镇通三级及以上公路、较大人口规模自然村（组）通硬化路比例均达到 85%以上，路网结构进一步优化，网络覆盖更加广泛。 交通运输部 2022年1月
6 《国家公路网规划》 到2035年，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网。到2035年，国家公路网规划总规 模约 46.1万公里，由国家高速公路网和普通国道网组成，其中国家高速公路约 16.2万公里（含远景展望线万公里。 国家发改委、交通运输部 2022年7月
7 《加快建设交通强国五年行动 计 划（ 2023-2027年）》 到2027年，全国铁路营业里程达到17万公里左右，其中高速铁路 5.3万公里左右，普速铁路11.7万公里左右；国家高速公路里程达到约13万公里，普通国道里程约 27万公里；国家高等级航道里程达到约1.9万公里；民用颁证运输机场数量约280个，基本建成 5个全球性国际邮政快递枢纽集群。 交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司 2023年3月
钢帘线产品用于子午轮胎的生产，行业发展主要受轮胎工业发展水平及政策的影响，近年来，国家先后出台优惠政策予以扶持，列示如下：
1 《石化和化学工业发展规划（2016－2020年）》 发展航空子午胎、绿色子午胎、农用子午胎等高性能轮胎以及低滚动阻力填料、超高强和特高强钢帘线、高分散白炭黑及其分散剂等配套原料。 工业和信息化部 2016年9月
2 《产业结构调整指导目录（2019 年本）》 将“高性能子午线轮胎”列入国家鼓励发展类产业。 国家发改委 2019年10月
3 《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》 “十四五”期间，轮胎子午化率要达到96%，全钢胎无内胎率达到70%，巨型工程胎发展迅猛，年产量达到2万条，子午化率达100%。绿色轮胎市场化率升至70%以上，达到世界一流水平。 中国橡胶工业协会 2020年11月
镀锌钢丝及钢绞线主要用于电力行业的电力输送工程，是电力电缆制造的核心原材料，主要应用于电网建设和改造，行业发展主要受本行业政策以及国家电网建设规划的影响，近年来部分重要相关政策和规范性文件如下表所示：
1 《关于加快推进一批输变电重点工程 规划建设工作的通知》 为加大基础设施领域补短板力度，发挥重点电网工程在优化投资结构、清洁能 源消纳、电力精准扶贫等方面的重要作用，加快推进青海至河南特高压直流、白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等 9项重点输变电工程建设，合计输电能力5,700万千瓦。 国家能源局 2018年9月
2 《产业结构调整指导目录（2019年本）》 将“电网改造与建设”列入国家鼓励发展类产业，而镀锌钢丝、钢绞线产品作为电力电缆的核心骨架材料，直接服务于电源和电网建设及其改造更新，是电力行业发展的重要原材料，也得到国家产业政策的支持。 国家发改委 2019年10月
3 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》 提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力。 第十三届全国人民代表大会第四次会议 2021年3月
金刚线主要用于太阳能光伏用晶硅片、蓝宝石和磁性材料的切割，报告期内，公司的金刚线主要应用于光伏行业。国家出台了一系列本行业及相关下游发展的政策和规范性文件，部分重要相关政策和规范性文件如下表所示：
1 《战略性新兴产业分类（2018）》 将“金刚石与金属复合材料”、“金刚石与金属复合制品”列入“战略性新兴产业分类”中的“其他结构复合材料制作”，属于国家重点发展的新材料。 国家统计局 2018年11月
2 《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源〔2019〕19号） 开展平价上网项目和低价上网试点项目建设；优化平价上网项目和低价上网项目投资环境；保障优先发电和全额保障性收购；鼓励平价上网项目和低价上网项目通过绿证交易获得合理收益补偿；促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展；创新金融支持方式等。 国家发改委、国家能源局 2019年1月
3 《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》（发改价格[2019]761号） 将集中式光伏电站标杆上网电价改为指导价，纳入国家财政补贴范围的I~III类资源区新增集中式光伏电站指导价分别确定为每千瓦时0.40元、0.45元、0.55元。 国家发改委 2019年4月
4 《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》（国能发新能[2019]49号） 2019年度安排新建光伏项目补贴预算总额度为30亿元，其中，7.5亿元用于户用光伏（折合350万千瓦）、补贴竞价项目按22.5亿元补贴（不含光伏扶贫）总额组织项目建设，两项合计不突破 30亿元预算总额。 国家能源局 2019年5月
5 《产业结构调整指导目录（2019年本）》 鼓励信息、新能源、国防、航天航空等领域用高品质人工晶体材料、制品和器件，功能性人造金刚石材料生产装备技术开发。 国家发改委 2019年10月
6 《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》（国能发新能〔2020〕17号） 积极支持、优先推进无补贴平价上网光伏发电项目建设户用光伏纳入国家财政补贴范围，全面落实电力送出消纳条件。 国家能源局 2020年3月
7 《关于公布 2020年风电、光伏发电平价上网项目的通知》（发改办能源〔2020〕588号） 2020年风电平价上网项目装机规模1139.67万千瓦、光伏发电平价上网项目装机规模 3305.06万千瓦。2019年第一批和2020年风电、光伏发电平价上网项目须于2020年底前核准（备案）并开工建设，光伏发电项目须于2021年底前并网。 国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司 2020年7月
8 《国务院关于加建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》（国发〔2021〕4号） 推动能源体系绿色低碳转型。提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展。 国务院 2021年2月
9 《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》（发改运行〔2021〕266号） 各地政府主管部门、有关金融机构要充分认识发展可再生能源的重要意义，合力帮助企业渡过难关，支持风电、光伏发电、生物质发电等行业健康有序发展。从可再生能源企业贷款展期或续贷、发放和合理支持补贴确权贷款、优先发放补贴和进一步加大信贷支持力度等方面对金融机构提出要求。 国家发改委、财政部、中国人 民 银行、银保监会、国家能源局 2021年2月
10 《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》（国能发新能〔2021〕25号） 根据“十四五”规划目标，制定发布各省级行政区域可再生能源电力消纳责任权重和新能源合理利用率目标，2021年，全国风电、光伏发电的发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高，确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右。 国家能源局 2021年5月
11 《中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。实施可再生能源替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近开发利用，并且开展建筑屋顶光伏行动。 国务院 2021年10月
12 《关于印发加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见的通知》（国能发规划〔2021〕66号） 到2025年，建成一批农村能源绿色低碳试点，风电、太阳能、生物质能、地热能等占农村能源的比重持续提升，农村电网保障能力进一步增强，分布式可再生能源发展壮大，绿色低碳新模式新业态得到广泛应用。 国家能源局、农业农村部、国家乡村振兴局 2021年12月
13 《关于印发智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）的通知》（工信部联电子〔2021〕226号） 推进智能光伏产业链技术创新，加快大尺寸硅片、高效太阳能电池及组件等研制和突破。夯实配套产业基础，推动智能光伏关键原辅料、设备、零部件等技术升级。开展智能光伏与建筑节能、交通运输、绿色农业等领域相结合的交叉技术研究。 工业和信息化部、住房和城乡 建 设部、交通运输部、农业农村部、国家能源局 2021年12月
14 《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021版）》 先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料作为重点新材料被列入指导目录中。 工业和信息化部 2021年12月
15 《关于印发“十四五”现代能源体系规划的通知》（发改能源〔2022〕210号） 全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。 国家发改委、国家能源局 2022年1月
16 《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》（发改能源（2022）206号） 完善建筑可再生能源应用标准，鼓励光伏建筑一体化应用，支持利用太阳能、地热能和生物质能等建设可再生能源建筑供能系统。加快推进大型风电、光伏发电基地建设。 国家发改委、国家能源局 2022年1月
17 《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》（发改产业〔2022〕273号） 组织实施光伏产业创新发展专项行动，实施好沙漠戈壁荒漠地区大型风电光伏基地建设，鼓励中东部地区发展分布式光伏，推进广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电发展，带动太阳能电池、风电装备产业链投资。 国家发展改革委、工业和信息化部和能源局等十二部委 2022年2月
18 《国务院办公厅转发国家发展改革委国家能源局关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》（国办函（2022）39号） 围绕新能源发展的难点、堵点问题，在创新开发利用模式、构建新型电力系统、深化“放管服”改革、支持引导产业健康发展、保障合理空间需求、充分发挥生态环境保护效益、完善财政金融政策等七个方面完善政策措施，更好发挥新能源在能源保供增供方面的作用，为我国如期实现碳达峰碳中和奠定坚实的新能源发展基础。 国务院办公厅、国家 发 改委、国家能源局 2022年5月
19 《国家能源局 生态环境部 农业农村部 国家乡村振兴局关于组织开展农村能源革命试点 县建设的通知》（国能发新能（2023）23号） 充分利用农村地区空间资源，积极推进风电分散式开发。结合屋顶分布式光伏开发试点工作推进，鼓励利用新建住宅小区屋顶、厂房和公共建筑屋顶、农民自有建筑屋顶、设施农业等建设一定比 例光伏发电。 国家能源局、生态环境部、农业农村部、国家 乡村振兴局 2023年3月
20 《2023年能源工作指导意见》（国能发规划（2023）30号） 巩固风电光伏产业发展优势，持续扩大清洁低碳能源供应。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设，2023年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。 国家能源局 2023年4月
有机硅及其相关产品主要应用于建筑、新能源、电子电器、电力、汽车工业、轨道、铁路交通、医疗、个人护理等行业，近年来有机硅及其相关产品的重要行业政策列示如下：
1 《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020）》 鼓励包括高性能氟硅树脂及关键单体、氟硅橡胶等高性能合成硅橡胶等新材料的关键技术产业化。 国家发改委 2017年11月
2 《战略性新兴产业分类（2018）》 DMC、D4、硅橡胶、硅油、硅树脂等均被列入战略性新兴产业新材料行业重点产品和服务。 国家统计局 2018年11月
3 《产业结构调整指导目录（2019年本）》 包括有机硅单体、高性能橡胶、副产物利用等品类在内的多种产列为鼓励类目录。 国家发改委 2019年10月
4 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略新兴产业，加快关键核心技术创新应用。 第十三届全国人民代表大会第四次会议 2021年3月
5 《“十四五”原材料工业发展规划》 对包括有机硅在内的整个原材料工业进行统筹安排，提出促进产业供给高端化、推动产业结构合理化、加速产业发展绿色化、加速产业转型数字化、保障产业体系安全化的目标。 工信部 2021年12月
6 《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》 有机硅单体合成二甲基二氯硅烷（简称DMC）选择性≥87%被列入前沿新材料 工信部 2021年12月
7 《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》 将有机硅新兴下游产品开发、特种橡胶生产等列为鼓励外商投资产业，为有机硅行业的发展提供了良好的政策环境。 国家发改委、商务部 2022年10月
预应力钢绞线产品具有高强度、高性能、高防腐性、施工方便等优点，可以节约钢材，提高使用寿命，节能降耗，具有较好的社会效益。
据测算，预应力钢绞线%以上，将预应力钢绞线用于混凝土构件中代替普通钢筋，在混凝土构件预制过程中可提高混凝土的承载能力，减少混凝土构件体积，可节约混凝土耗用量的30-40%。因此，在我国铁路、公路网络、基础设施建设稳步发展以及机场等大型建筑建设稳步推进的过程中，预应力钢绞线发挥着重要作用，其未来市场空间也将不断扩大。
预应力钢绞线主要运用于高速公路、铁路、桥梁、大型体育场馆、高层建筑、机场、港口、码头、核电站、水坝、城市高架和轻轨等基础设施建设领域。其中，在高速公路建设中主要用于公路桥梁建设，在铁路及其他轨道交通建设中除用于桥梁建设外，还用于轨道混凝土枕中作为加强钢筋使用。
随着国家经济的快速增长，交通运输业迅猛发展，跨地区商务往来日趋频繁，汽车保有量持续上升、城市化进程加速推进，对高速公路、高速铁路及其他轨道交通的需求也迅速上升。另外，由于我国西部地区落后的公路铁路等基础设施状况严重制约了地区经济发展，在西部大开发的国家战略背景下，国家将持续加大西部地区的基础设施建设投入力度，公路铁路等领域的建设需求将持续扩大。上述基础设施建设规模的不断扩大，将为上游预应力钢绞线产品创造巨大的需求空间。
近年来，我国铁路发展取得了显著成就，但与经济社会发展需要相比仍然是综合交通运输体系的薄弱环节，预计较长时间内我国仍将继续推进铁路建设。2020年全国交通运输工作会议上，交通运输部公布了 2020年主要预期目标：完成铁路投资8,000亿元左右，公路水路投资1.8万亿元左右，全面完成“十三五”规划各项目标任务。同时，“一带一路”建设也带动了轨道交通建设的发展。
2022年1月，国务院发布《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，提出到2025年，设施网络更加完善。国家综合立体交通网主骨架能力利用率显著提高。以“八纵八横”高速铁路主通道为主骨架，以高速铁路区域连接线衔接，以部分兼顾干线功能的城际铁路为补充，主要采用 250公里及以上时速标准的高速铁路网对50万人口以上城市覆盖率达到95%以上，普速铁路瓶颈路段基本消除。到2025年，铁路营业里程预计达到16.5万公里。
2023年3月，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《加快建设交通强国五年行动计划（2023-2027年）》，提出到2027年，全国铁路营业里程达到17万公里左右，其中高速铁路5.3万公里左右，普速铁路11.7万公里左右。
随着我国轨道交通建设力度的不断提升，公司预应力钢绞线产品将存在长期稳定的需求空间。
长期以来，我国大力发展公路交通网络建设，有效缓解了我国交通运输紧张状况，但随着经济社会的快速发展，国家公路网规划与建设仍面临一些亟待解决的问题：一是覆盖范围不全面。全国还有900多个县没有国道连接，有18个新增的城镇人口在20万以上的城市和29个地级行政中心未实现与国家高速公路相连接；二是运输能力不足。部分国家高速公路通道运能紧张、拥堵严重，不能适应交通量快速增长的需要；三是网络效率不高。普通国道路线不连续、不完整，国家公路与其他运输方式之间、普通国道和国家高速公路之间的衔接协调不够，网络效益和效率难以发挥。
面对这种情况，2013年5月，国家发改委发布了《国家公路网规划（2013-2030年）》，规划中明确提出交通建设实施方案。方案显示，国家公路网规划总规模 40.1万公里，由普通国道和国家高速公路两个路网层次构成。普通国道的规划总计26.5万公里，其中利用原国道10.4万公里、原省道12.4万公里、原县乡道2.9万公里，合计占规划里程的97%，其余3%约0.8万公里需要新建；达到二级及以上技术标准的普通国道路线%，按照未来基本达到二级及以上标准测算，共约10万公里需要升级改造；国家高速公路的规划总计11.8万公里，目前已建成 7.1万公里，在建约 2.2万公里，待建约 2.5万公里，分别占
2022年 1月，交通运输部发布《公路“十四五”发展规划》，提出高速公路通达城区人口 10万以上市县，基本实现“71118”国家高速公路主线贯通，普通国道等外及待贯通路段基本消除，东中部地区普通国道基本达到二级及以上公路标准，西部地区普通国道二级及以上公路比重达70%，沿边沿海国道技术等级结构显著改善，乡镇通三级及以上公路、较大人口规模自然村（组）通硬化路比例均达到85%以上，路网结构进一步优化，网络覆盖更加广泛。
2022年 7月，国家发改委、交通运输部发布《国家公路网规划》，提出到2035年，基本建成覆盖广泛、功能完备、集约高效、绿色智能、安全可靠的现代化高质量国家公路网。到 2035年，国家公路网规划总规模约 46.1万公里，由国家高速公路网和普通国道网组成，其中国家高速公路约 16.2万公里（含远景展望线万公里。
随着公路、铁路等基础设施建设相关产业规划的逐步实施，我国基础设施建设投入将保持长期稳定的发展趋势，进而为公司预应力钢绞线产品创造持续稳定的市场空间。
钢帘线产品主要用于子午轮胎的胎体骨架层、钢丝带束层、胎侧增强层及胎圈包布等部位。与斜交轮胎相比，子午轮胎帘布层数量较少，在胎冠上增加了强度和韧性较大的钢丝帘线带束层，其内部磨擦力和滚动阻力较小，耐磨性大大提高，结构更加合理，稳定性和安全性能更好，行驶里程及经济效益更高，目前已逐渐取代斜交轮胎，成为全球汽车行业和轮胎工业的发展趋势，也是我国轮胎工业发展的首选。
1948年钢帘线产品被引入轮胎工业，经过长期的发展，目前在原材料、加工技术、工艺装备等各方面都已比较成熟，成为当今轮胎工业中最为出色的骨架材料，其市场需求主要受轮胎行业发展状况的影响。随着我国汽车产量和汽车保有量以及轮胎子午化率的持续上升，我国钢帘线年期间，钢帘线的生产能力逐年提高，产量由2000年的4.56万吨增加到2014年的200万吨，与轮胎行业总体增长的市场需求相适应。
钢帘线是子午轮胎首选的骨架材料，其发展主要受汽车产量和保有量的影响。随着我国经济的快速发展和高速公路建设投资的增加，子午轮胎凭借其优越的性能已逐步取代斜交轮胎，在汽车配套市场和替换市场保持着良好的发展势头。受下游汽车工业和子午轮胎产业的带动，子午轮胎骨架材料（即钢帘线产品）的需求旺盛，发展空间巨大，详述如下：
据中汽协统计，2021年，中国汽车产销量分别为2,608.2万辆和2,627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了自2018年以来连续3年的下降趋势。2022年，中国汽车产销量分别为2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续了2021年的增长趋势，产销总量连续14年稳居全球第一。新能源汽车成为2022年汽车行业的最大亮点，全年销售688.7万辆，同比增长接近93.4%，连续8年位居全球第一，市场占有率已提升至25.6%，进一步说明了新能源汽车市场已经由政策驱动进入了市场拉动的发展新阶段。中汽协预测，2023年汽车市场将继续呈现稳中向好的发展态势，全年产销表现好于 2022年，汽车总销量预计将达到2,760万辆，同比增长3%左右。2012年以来中国汽车产量情况如下：
汽车拥有量已经达到31,190.00万辆，较 2012年底的 10,933.09万辆增长185.28%。轮胎的替换需求约占钢帘线%，汽车保有量持续上升将成为钢帘线年以来中国汽车保有量变化情况如下：
随着国民经济的不断发展，居民生活水平快速提升，预计在较长时间内我国汽车保有量仍将稳步提升。根据公安部交管局的统计数据，2010年世界千人汽车保有量平均水平已达到128辆，美国的千人汽车保有量达到950辆，而我国 2010年的千人汽车保有量仅为 52辆。近年来，随着居民生活水平提高，2022年我国千人汽车保有量水平已达226辆，发展较为迅速，但仍远低于发达国家水平，未来发展空间广阔。随着国家西部大开发战略逐步实施，中西部地区收入水平的不断提高和物流运输规模的不断扩大，我国汽车需求量也将获得稳步提升。
近年来，我国汽车工业发展迅速，在其带动下，轮胎工业也呈现迅猛的发展势头。其中子午汽车轮胎以其优异的性能已成为世界轮胎工业的发展方向，在全球范围内正快速取代斜交轮胎，在汽车配套市场和替换市场长期保持旺盛的需求。根据国家统计局和中国橡胶工业协会统计，目前全球轮胎子午化率达到90%以上，欧美、日本等国家或地区的轮胎子午化率接近100%。目前我国与欧美、日本等发达国家或地区的轮胎子午化率水平相比仍有一定差距，中国轮胎业的子午化进程仍将继续。中国橡胶工业协会发布的《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》提出，“十四五”期间，我国轮胎子午化率要达到96%，全钢胎无内胎率达到70%，巨型工程胎发展迅猛，年产量达到2万条，子午化率达100%。绿色轮胎市场化率升至70%以上，达到世界一流水平。
随着我国轮胎子午化率的进一步提高，我国子午轮胎行业市场空间将进一步扩大。
（3）汽车、轮胎工业的快速发展为子午轮胎用钢帘线产品的持续快速发展创造了巨大的发展空间
作为子午轮胎的骨架材料，钢帘线在全钢子午轮胎中重量的占比约为40%，在半钢子午轮胎中也占到15-20%。各型号子午轮胎关键部位中钢帘线用量（单位：kg）如下表所示：
随着我国汽车保有量和需求量的持续增加，出口规模的不断上升，轮胎子午化率的不断提高，作为子午轮胎关键材料的钢帘线产品将获得较大发展空间。
镀锌钢丝及钢绞线作为电力电缆的核心骨架材料，直接服务于电源和电网建设及其改造更新，受国家政策影响较大。近年来，特高压电网建设方面的迅猛发展，为镀锌钢丝及钢绞线产品创造了广阔的市场空间。
特高压电网以其输电能力强，经济输送距离远等优势成为我国电网建设的重要发展方向。我国燃煤电厂大量分布在中东部地区，电厂的燃煤需要通过铁路从西北部向中东部运输，长期以来对铁路运输造成了较大负担，且大幅抬高了发电成本。若采用电网远距离送电方式，会导致电能热损耗过高，造成电能的耗费，抬高用电成本；同时，水电、风电、太阳能等清洁能源的发展也受制于电网的输配电能力。因此，为优化煤电开发与布局，促进清洁能源的快速发展，构筑稳定、经济、清洁、安全的能源供应体系，我国迫切需要建设以特高压电网为骨干网架的强大的智能电网体系，以充分发挥电网对能源资源的优化配置作用。
国家电网有限公司于2020年2月发布的《2020年重点工作任务》指出要推进多项特高压工程建设，加强配电网建设改造，提高电网建设质量。2021年 3月，第十三届全国人民代表大会第四次会议发布的“十四五”规划提出，要提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力等指导意见。
随着我国特高压电网建设力度的不断加大，作为输电线路架设主要材料之一的镀锌钢丝及钢绞线产品将迎来持续增长。
金刚线是金刚石切割线的简称，是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料的固结磨料切割线，现阶段主要应用于高硬脆材料的切割，切割过程是用硬度较高的材料去磨削硬度较低的材料，磨削部分损耗、未磨削部分分离，从而达到切割效果。高硬脆材料切割技术的发展经历了内圆锯切割、游离磨料砂浆切割、金刚线切割的技术升级路线。金刚线切割技术与游离磨料砂浆切割相比，可以提高切割速度，提升切片效率，降低下游客户的材料耗用，减少游离磨料砂浆切割过程中的污染。
金刚线制造和应用发源于美、日等发达国家，于2007年规模应用于蓝宝石切割，2010年开始应用于光伏领域的硅开方、硅截断和硅切片。金刚线年以来国内厂商打破国外技术垄断，随着国内金刚线厂商的崛起以及进口替代进程的加快，产品市场价格持续降低，对国外厂商形成了较大的竞争压力。2018年“光伏531新政”推出后，光伏生产厂商为了降低成本，倒逼上游的金刚线价格下降，同时要求金刚线细线化以降低损耗、提高出片量和良率。随着金刚线的价格下降，国外高成本产能基本退出中国市场。
金刚线生产企业为了应对市场价格下降的影响，通过设备研发和技术改造，从单线线线机等，提高生产效率，同时降低金刚线的线径、改进镀敷技术，满足下游客户需求并降低生产成本。
目前工业上许多硬质材料都是用切割钢线或者更高质量的金刚线来切割的，比如光伏行业的多晶硅切片、单晶硅片、晶棒，以及蓝宝石和磁性材料等，因此下业的发展直接影响金刚线的市场需求。
在传统化石能源日渐耗竭、生态环境日益恶化以及气候变化和能源安全的挑战下，世界能源结构向多元化、清洁化、低碳化的方向转型已成为不可逆转的趋势。太阳能发电作为一种可再生的清洁能源，由于其发电过程简单，零排放、无噪声、无污染，资源分布广泛且取之不尽、用之不竭，相较于风力发电、生物质能发电等新型发电技术，更具可持续发展特征，光伏行业也因此成为全球各国重点鼓励发展的战略新兴行业。2011年至 2022年，虽然受经济危机和贸易摩擦等因素影响，行业发展不可避免地出现过一些波动，但光伏行业始终保持增长，应用领域也在持续拓展，全球历年的新增装机规模列示如下：
2020年 9月，中国政府在第七十五届联合国大会上提出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”2021年10月，中央国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，意见明确：到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。实施可再生能源替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近开发利用，并且开展建筑屋顶光伏行动。国家基于“双碳”目标的政策频出，推动光伏行业快速发展。
近年来，随着光伏发电迈入“平价上网”时代，国内光伏发电已摆脱补贴依赖，光伏行业的增长逐渐由“政策”驱动转向“市场”驱动，并且随着光伏发电的技术水平提升，发电成本持续下降，光伏发电对传统能源发电方式的替代效应逐步显现，已成为一种清洁、低碳、较为经济的能源形式。2011年至2022年，国内历年的新增装机规模列示如下：
据国家能源局、中国光伏行业协会数据及其发布的《中国光伏产业发展路线年底我国光伏并网装机容量为392.6GW，预计 2023年至 2030年我国光伏年均新增装机将持续增长，2030年或将超过120GW。未来在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，预计2030年全球新增装机或将超过400GW，市场空间广阔。
光伏行业的蓬勃发展推动着硅片产量持续上升，根据工业和信息化部的数据，2011年我国硅片产量仅为20GW，之后连续多年维持高速增长。根据中国光伏行业协会的数据，2022年我国硅片产量已达到 357GW，已成为全球硅片最主要的供应国。
在我国，超过90%以上的金刚线应用于光伏行业的晶硅切片，随着光伏行业的迅速发展，以及金刚线工艺水平提升，降本增效，金刚线在单晶切割领域快速渗透，使得金刚线的市场需求亦快速增长。
蓝宝石是一种集优良光学性能、物理性能和化学性能于一身的独特晶体,是现代工业重要的基础材料。其独特的晶格结构、优异的力学性能、良好的热学性能使蓝宝石晶体成为实际应用的半导体照明（LED）、大规模集成电路SOI和SOS及超导纳米结构薄膜等理想的衬底材料。同时，蓝宝石强度高、硬度大、耐冲刷，其作为屏幕材料被广泛应用于智能设备、红外军事装置、卫星空间技术、高强度激光窗口等领域。
近年来，蓝宝石作为LED衬底片的需求量大幅增加，同时在消费电子领域的应用范围逐渐扩大，包括智能手机摄像头保护盖、智能手表表镜等。未来蓝宝石行业市场空间将进一步扩大，由此带来的产能提升将推动金刚线的需求量持续增长。
磁性材料是能对磁场作出某种反应的材料，包括顺磁性材料，抗磁性材料，铁磁性材料，亚铁磁性材料和反铁磁性材料，是工业制造的基础材料，其硬度较高、性脆、忌温度骤变，机械加工存在一定难度。目前，国内磁性材料切割领域已有少量应用金刚线，处于由砂浆切割向金刚线切割的转型阶段，未来市场潜力也很可观。
目前，金刚线主要应用于光伏领域的硅片切割，由于切割过程中金刚线的线径越细，硅片的切削损耗量就越小，出片量越高，可以显著降低硅片成本。因此，在下游硅片生产企业降本增效的推动下，近年来金刚线的线径逐渐下降，细线化成为发展趋势，如下图所示；
有机硅以其独特的结构，兼备了无机材料与有机材料的性能，具有表面张力低、粘温系数小、气体渗透性高等基本性质，并具有耐高低温、电气绝缘、耐氧化稳定性、耐候性、耐腐蚀、无毒无味以及生理惰性等优异特性，广泛应用于电子电气、化工、纺织、医疗等行业。随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，有机硅产品在越来越多的领域展示其优越性能并发挥作用，逐步实现对传统材料的替代，应用范围不断扩大。近年来，我国有机硅单体产量情况如下：
有机硅产业链包括上游的金属硅原材料、中游的有机硅单体和中间体，以及下游的有机硅深加工产品。其中上游的金属硅生产属于高能耗行业，集中度较高。中游的有机硅单体和中间体生产是产业链中最关键的环节，有机硅单体和中间体经不同反应，添加各类辅料后，可进一步加工成硅橡胶、硅油、硅树脂和功能性硅烷等下游产品。有机硅下游产品的应用非常广泛，其在主要领域的应用情况和产品列示如下：
建筑 主要用于建筑幕墙、中空玻璃、门窗塑封、装修装饰和装配式建筑的密封、防水和嵌缝 硅橡胶
新能源 光伏领域：光伏板、边框、玻璃、接线盒塑料等的粘结和密封；风电领域：锁固风能发电机螺纹、密封粘结定子槽口等。 硅橡胶
电子电器 主要用于电子器件的粘结及封装，可对成品电路板、电子模块及半导体进行灌封和保护。 硅橡胶、硅树脂
电力 主要用于绝缘套管、绝缘子、防污闪涂料、电缆接头处附件、电力用油、改性防腐材料等。 硅橡胶、硅树脂、硅油
汽车工业 主要用于汽车生产及维修、新能源车（动力电池）的密封、结构粘结、导热、灌封等 硅橡胶、硅树脂
医疗/个人护理 医疗领域：医用导管、硅橡胶人造器官和组织替代品；个人护理领域：柔顺剂、防晒剂等 硅橡胶、硅油
轨道、公路交通 主要用于铁路灌封粘结、高铁缓冲器、绝缘漆、无砟轨道嵌缝的密封等 硅橡胶、硅油
助剂 主要用于脱膜剂、减震油、消泡剂、润滑剂、表面活性剂等。 功能性硅烷、硅油
按照应用领域分类，下业的有机硅消费中，建筑、电子电器、助剂（包括工业助剂与功能性助剂）、医疗及个人护理行业占比最高，未来将保持稳定增长。同时，新能源、汽车工业和电子电器市场将受益相关行业实现快速扩张，新能源领域的未来增长点是光伏、风电和核电，汽车工业的未来增长点在于新能源汽车和动力电池，电子电器的未来增长点在半导体照明、LED封装等。随着有机硅的优越性能在更多领域得以应用，新兴应用领域对有机硅的消费需求会保持快速增长。统计资料显示，国内和亚太、中东、非洲等发展中国家的人均有机硅消费量不到1kg，而西欧、北美、日韩等发达国家已接近2kg，未来随着经济的发展，发展中国家对有机硅的消费需求具有很大的增长潜力。
除上述产品外，气相白炭黑也是有机硅行业的一大分支，它是利用有机硅生产过程中副产的一甲单体制成的一类特殊硅化学品，主要用途是作为硅橡胶的补强填料，随着硅橡胶的市场需求大幅增加，气相白炭黑的需求量也在快速增长。
预应力钢绞线产品属于较为成熟的金属制品，进入门槛不高，竞争相对充分，我国预应力钢绞线生产企业规模普遍偏小，具有规模化优势的企业在本领域具有更高的竞争地位。因此，具有规模和品牌效应的企业进入该领域将加大行业的竞争，这些企业将利用产能、资金、质量、品牌和成本的优势积极参与国际国内竞争，对行业内的中小企业造成较大的竞争压力。
目前，公司已拥有年产30万吨预应力钢绞线产品的生产能力，成为国内重要的预应力钢绞线生产基地，市场需求稳定，2020年、2021年和 2022年，该产品收入分别为87,766.46万元、98,612.54万元和 98,786.54万元。除公司外，预应力钢绞线产品市场占有率较高的企业有银龙股份、贵绳股份、天津市新天钢中兴盛达有限公司、湖南湘钢金属材料科技有限公司、武汉钢铁江北集团金属制品有限公司、江西新华新材料科技股份有限公司等。其基本情况列示如下：
1 贵绳股份（600992） 其成立于2000年10月19日，主要从事各种结构的钢绳产品、预应力钢绞线及相关设备、材料、技术的研究、生产、加工、销售及进出口业务，主要产品为钢丝、钢丝绳和钢绞线年度，该公司钢绞线,317.41万元、82,357.55万元和70,683.87万元。
2 银龙股份（603969） 其成立于1998年3月17日，主要从事预应力钢材制品、轨道交通用轨道板及其生产制造装备业务，主要产品为钢绞线年度，该公司钢绞线,586.17万元和125,807.09万和126,600.83万元。
3 天津市新天钢中兴盛达有限公司 其成立于2007年12月29日，主要从事预应力钢材及其生产设备的生产、研发及销售业务，主要产品为高效预应力钢材、高效节能铝包钢复合材等高档金属制品。该公司入选天津市高新技术企业和天津市专精特新“小巨人”企业名单，占地1200亩，房屋建筑面积27.6万平方米，总产能60万吨。
4 湖南湘钢金属材料科技有限公司 其成立于1994年12月26日，主要从事生产高强度、低松弛预应力钢丝、钢绞线生产与销售业务，主要产品为镀锌产品（包括镀锌钢丝、镀锌钢绞线等）、预应力钢绞线、钢丝和钢丝绳。该公司入选湖南省高新技术企业和湖南省专精特新“小巨人”企业名单，在全国25个省市布局了营销网络，出口渠道遍及欧美、东南亚、非洲、中东及大洋洲等区域。
5 武汉钢铁江北集团金属制品有限公司 其成立于1996年2月7日，主要从事线材制品的生产与销售业务，主要产品为预应力钢绞线、镀锌钢绞线、镀锌钢丝等。该公司入选湖北省高新技术企业和湖北省专精特新“小巨人”企业名单，也是国内首家具备生产2300MPa超高强度预应力钢绞线 江西新华新材料科技股份有限公司 其成立于2007年11月30日，主要从事钢绞线产品的生产和销售，主要产品为镀锌钢绞线和预应力钢绞线。该公司入选江西省高新技术企业和江西省专精特新“小巨人”企业名单，客户已遍布国内及美欧亚数十个国家和地区，产品应用于国内外数百个大型重点工程。
我国钢帘线、子午轮胎的发展与发达国家相比起步较晚。“九五”期间国家才将子午轮胎列入国家重点开发产品和高新技术产品加以扶持。近年来，随着子午轮胎的快速发展，国内钢帘线行业通过引进国外钢帘线先进生产设备、工艺技术等方式大大加快了国内钢帘线的发展。由于钢帘线的技术含量较高、生产工艺复杂、保证质量体系的平稳较难，因此国内具有影响力、产能较大的企业为数不多，能够大批量生产特殊规格、高质量、多品种钢帘线的企业则更少。
随着钢帘线市场容量不断扩大，不断有中小厂商进入该行业，但中小厂商的市场培育期较短，产能较小，在市场竞争中处于劣势。
目前，公司已拥有年产15万吨钢帘线产品的生产能力，并有较强的产品竞争力。2020年、2021年和 2022年，该产品收入分别为 97,164.08万元、121,131.08万元和105,467.46万元。除公司外，钢帘线市场占有率较高的企业还有江苏兴达钢帘线股份有限公司、中国贝卡尔特钢帘线有限公司、首佳科技制造有限公司、山东大业股份有限公司等。其基本情况列示如下：
1 江苏兴达钢帘线股份有限公司 其成立于1998年3月27日，主要从事钢帘线产品的生产、研发与销售业务，主要产品为钢帘线和钢圈胎丝。该公司入选江苏省高新技术企业名单，与世界知名轮胎公司都建立了良好的合作关系，先后在74个国家或地区申请了“兴达”商标注册，为全球30多个国家和地区的200多个客户提供产品和技术服务。
2 中国贝卡尔特钢帘线日，主要从事钢丝产品及其镀膜技术的生产、研发和销售业务。目前该公司在全国拥有15家生产基地和1个研发工程中心，总员工达到了9000人，该公司遍布全国的生产、销售网络能够迅速而高效地满足客户和市场需求，提供拥有全球品质的本地化个性服务。
3 首佳科技制造有限公司（ 其成立于1991年6月11日，主要从事制造子午线轮胎用钢帘线、铜及黄铜材料的销售、加工及贸易以及制造切割钢丝业务，主要产品为钢帘线、钢丝和切割钢丝产品。2020年度、2021年度和2022年度，该公司钢帘线,005.90万港元、269,348.00万港元和246,276.70万港元。
4 山东大业股份有限公司（603278） 其成立于2003年11月24日，主要从事胎圈钢丝、钢帘线以及胶管钢丝的研发、生产和销售，主要产品为胎圈钢丝、胶管钢丝、钢帘线年度，该公司钢帘线,075.73万元和222,996.49万元和256,965.57万元。
国内镀锌钢丝及钢绞线产品市场比较成熟，生产厂家较多，其中以发行人、银龙股份、贵绳股份为代表的少数几家厂家占据了较大部分市场份额，其他大部分厂商规模小、产量和技术水平低、产品质量有待提高，不能满足大型工程对产品质量、产品规格、交货时间等方面的要求，市场份额有限。
由于城乡电网建设和改造对镀锌钢丝及钢绞线的安全性能和质量要求严格，电线电缆生产所使用的镀锌钢丝及钢绞线主要向《全国城乡电网建设与改造所需主要设备产品及生产企业推荐目录》认可的厂家采购。因此镀锌钢丝及钢绞线行业中主要厂家的市场份额较为稳定，短期内此种竞争格局不会有大的变化。
除发行人外，目前国内市场占有率较高的企业主要有湖南湘钢金属材料科技有限公司、武汉钢铁江北集团金属制品有限公司、浙江冠明电力新材股份有限公司和洛阳市澳鑫金属制品有限公司，其基本情况列示如下：
1 浙江冠明电力新材股份有限公司（836230.NQ） 其成立于2009年12月11日，主要从事于金属丝绳及其制品生产与销售业务，主要产品为镀锌钢丝、镀锌钢绞线年，该公司镀锌钢丝与镀锌钢绞线万元。
2 洛阳市澳鑫金属制品有限公司 其成立于2006年5月19日，主要从事镀锌钢丝、镀锌钢绞线、弹簧钢丝等金属制品的生产、研发与销售业务，主要产品为弹簧钢丝、钢绞线、镀锌钢丝和热镀锌钢绞线。该公司拥有完善的理化实验室及新产品开发中心，产能达到5万吨，具有较广的客户群体。
湖南湘钢金属材料科技有限公司和武汉钢铁江北集团金属制品有限公司的基本情况详见本节之“三、所处行业的主要特点及行业竞争情况”之“（四）行业竞争情况”之“1、主要产品市场竞争情况”之“（1）预应力钢绞线）金刚线
金刚线制造和应用发源于美、日等发达国家，因此从早期全球范围内看，具有国际竞争优势的金刚线提供商主要集中于日本和美国。日本旭金刚石工业株式会社（Asahi）、日本联合材料株式会社（ALMT）、美国DMT等国际知名企业在金刚线制造领域处于世界领先地位，这些品牌早期控制着全球大部分市场份额。随着国内金刚线厂商的崛起以及进口替代进程的加快，产品市场价格持续降低，对国外厂商形成了较大的竞争压力。2018年“光伏531新政”推出后，金刚线价格大幅下降，国外高成本产能基本退出中国市场。
目前全球电镀金刚线产能主要集中在我国，行业集中度较高，随着我国金刚线生产技术的逐渐成熟和工艺水平提升，国产金刚线行业的快速发展，中国已经是LED和太阳能光伏的全球制造中心，金刚线的需求巨大，推动了国产品牌的金刚线行业持续发展。
经过多年的技术创新和市场开拓，公司已发展成国内知名的金刚线年，该产品收入分别为 9,449.35万元、29,209.66万元和55,479.92万元，产品销售规模呈上升趋势。除公司外，金刚线产品市场占有率较高的企业有杨凌美畅新材料股份有限公司、长沙岱勒新材料科技股份有限公司、青岛高测科技股份有限公司、张家口原轼新型材料股份有限公司、南京三超新材料股份有限公司、湖南宇晶机器股份有限公司和江苏聚成金刚石科技股份有限公司等，其主要情况详见下表：
1 杨凌美畅新材料股份有限公司（300861） 其成立于2015年7月7日，主要从事金刚石工具及相关产业链的材料制品的研发、生产及销售，主要产品为电镀金刚石线，可用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。2020年度、2021年度和2022年度，该公司金刚线万公里，金刚线万元。
2 长沙岱勒新材料科技股份有限公司（300700） 其成立于2009年4月8日，主要从事金刚线的研发、生产和销售，主要产品为电镀金刚石线，用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。2020年度、2021年度和2022年度，该公司的金刚线年度、2021年度和2022年度，金刚线 青岛高测科技股份有限公司（688556） 其成立于2006年10月20日，主要从事高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发、生产和销售。2020年度和2021年度，该公司的金刚线年度光伏切割耗材销量为2,539.73万公里，销售收入为84,020.93万元。
4 张家口原轼新型材料股份有限公司 其成立于2015年12月28日，主要从事电镀金刚石线研发、生产及销售，主要为晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料切割提供高质量线年度，该公司的金刚线万元。
5 南京三超新材料股份有限公司（300554） 其成立于1991年1月29日，主要从事金刚石线、金刚石砂轮的研发、生产与销售，主要产品为金刚石线年度，该公司的电镀金刚线万元。
6 湖南宇晶机器股份有限公司（002943） 其成立于1998年6月11日，主要从事硬脆材料加工设备、金刚石线、热场系统系列产品的研发、生产和销售，产品主要应用于光伏行业及消费电子领域。2020年度、2021年度及2022年度，宇晶股份实现金刚线 江苏聚成金刚石科技股份有限公司 其成立于2017年8月18日，主要从事电镀金刚石线产品的研发、生产和销售，主要应用于光伏硅片切割领域。2020年度、2021年度和2022年度，该公司金刚线万公里，销售收入分别为47,259.42万元、47,698.52万元和121,179.55万元。
有机硅属于资金和技术密集型行业，国内市场早期被少数外资企业垄断，自21世纪以来，随着国内企业的参与和崛起，国产替代明显，国内企业所占市场比例快速提高，外资企业的市场比例逐步下滑。
目前，有机硅行业的市场竞争呈现分化局面，其中有机硅单体和中间体的标准化程度较高，行业竞争主要体现在产业链一体化、规模化、综合化和循环化生产等方面，市场竞争充分。下游的有机硅深加工产品由于用途广泛、品类繁多，市场较为分散，差异化竞争明显。部分产品具备创新性、高性能化、复合化和进口替代性，且市场需求广阔，竞争较不充分，外资企业在下游高端有机硅制品领域占有明显优势。
公司的有机硅项目于2022年第一季度产出符合客户需求的DMC产品且形成销售。2022年该产品收入为70,056.20万元。目前有机硅产品市场占有率较高的企业有合盛硅业股份有限公司、山东东岳有机硅材料股份有限公司等，其基本情况列示如下：
1 合盛硅业股份有限公司（603260） 其成立于2005年8月23日，主要从事于工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售，主要产品为有机硅和工业硅。2020年度、2021年度和2022年度，该公司的有机硅产品销量分别为29.00万吨、41.29万吨和58.58万吨，销售收入分别为499,588.59万元、1,224,063.38万元和1,302,564.33万元。
2 山东东岳有机硅材料股份有限公司（300821） 其成立于2006年12月28日，主要从事于有机硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体。2020年度、2021年度和2022年度，上述主要产品的销售收入分别为233,381.08万元、401,409.38万元和621,881.99万元。
二十多年来，公司一直致力于金属制品产业的发展，产品主要包含钢帘线、镀锌钢丝及钢绞线、预应力钢绞线、金刚线等金属产品等，广泛应用于汽车轮胎、电力电缆、架空电力线、特高压工程、高速公路、高速铁路、城际轨道交通、港口、光伏太阳能用晶硅片切割等行业，隶属于七大战略性新型产业中新材料领域。为确保公司产品在市场中的竞争优势，公司持续提高产品技术含量，不断进军高技术及高附加值的产品领域，扩大公司的盈利空间。另一方面，公司对产品的应用领域不断拓宽，产品种类不断增多，有效化解了下游个别行业不景气对公司经营业绩的不利影响，在增强公司抗风险能力的同时，提升了公司整体竞争实力。
除金属制品板块，公司的有机硅项目于2022年第一季度产出符合客户需求的DMC产品且形成销售。有机硅产品广泛应用于建筑、新能源、电子电器、电力、汽车工业、轨道、铁路交通、医疗、个人护理等行业。有机硅业务进一步丰富了公司的产品链条，为公司带来新的营业收入及经营利润，为公司的可持续发展做出新的贡献。
公司是河南省高新技术企业，公司拥有“河南省特种钢丝制品工程技术研究中心”、“河南省级企业技术中心”研发平台，具有较强的研发实力，公司拥有强大的研发队伍，并与中钢集团郑州金属制品研究院有限公司、郑州大学签订了产学研合作协议，长期保持着产品研发与技术合作关系，充分利用科研院所及大学的人才优势、技术优势和信息优势，为公司产品研发、技术开发奠定了坚实的基础，使公司整体技术水平位居国内同行业先进行列。
公司长期专注于钢绞线、钢帘线、超精细金刚线等特种钢丝的研发与生产，并于2022年开始涉足有机硅业务。公司通过加快新产品、新技术及新工艺的研发，加大技术创新成果的转化力度，有力增强了公司的研发及创新能力；逐步建立起了以发明专利、实用新型专利、工艺技术创新、技术标准及技术秘密为主的重点知识产权核心体系，全面提升了公司的核心竞争力，积极推动了公司在严峻市场形势下的可持续发展。
公司以优良的产品质量和良好的服务形成了较高的产品知名度和企业知名度，“恒星”品牌在业内享有较高的知名度和美誉度。公司连续多年被河南省工商管理局、河南省工商管理协会评定为“守合同、重信用企业”，并被授予“河南省民营企业 100强”、“河南省头雁企业”，“国家高新技术企业”、“国家制造业单项冠军示范企业”、“国家级绿色工厂”等多项荣誉称号，具有较强的品牌优势。
在成本管理方面，公司通过探索实践，实现了生产过程中成本的精细化管理，提高了产品成材率，有效减少了生产损耗。作为在镀锌钢丝、钢绞线和钢帘线细分行业占据一定地位的上市公司，公司通过在金属制品行业多年的生产经营，培育了成熟的原材料采购渠道，与众多供应商建立了长期稳固的供应关系，并具有一定的议价能力。同时，由于公司在进入金刚线行业之前就已熟练掌握高端金属制品钢帘线的生产工艺，具备全产业链的金刚线生产能力，可为金刚线提供基材所需的黄铜线，具有产业链向下游延伸的优势，在行业竞争中具有成本优势。
预应力钢绞线广泛运用于公路、铁路、桥梁等基础设施领域，国家颁布了《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》《国家公路网规划》《公路“十四五”发展规划》《加快建设交通强国五年行动计划（2023-2027年）》和扩大国内需求措施等一系列规划，有利于预应力钢绞线行业的长远发展。钢帘线产品作为高等级子午线轮胎配套专用材料得到国家产业政策的扶持，国家出台的《产业结构调整指导目录（2019年本）》《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》都予以鼓励发展。镀锌钢丝及钢绞线产品是国家电力、电网建设的基础性原材料，得到国家产业政策的支持。国家电网和南方电网根据产业政策扩大城乡电网投资规模为镀锌钢丝及钢绞线生产企业带来良好的发展机遇。金刚线产品广泛应用于太阳能硅片、蓝宝石、磁性材料等新型材料的切割。国务院、发改委、财政部、能源局相继发布了一系列产业规划、税收优惠、政府补助鼓励光伏行业发展的政策，对金刚线行业发展起到直接推动作用。有机硅产品广泛应用于电子电气、化工、新能源、医疗等行业。国家出台的《战略性新兴产业分类（2018）》《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》均对有机硅行业予以鼓励发展。
基础设施是国民经济发展的基石，在国家加大基础设施建设、支持中西部发展和扩大内需的政策支持下，预应力钢绞线领域仍有较大的发展空间。随着我国经济持续快速的发展，国民财富日益增长，收入的增长将支持汽车需求的释放，汽车需求量和保有量逐年增加，并直接带动了子午轮胎及其骨架材料钢帘线的消费量。为满足经济建设对电力的需要，从中央到地方都加大了对电网建设的投资力度，我国电网建设基础较差，要改变其相对滞后的状况，协调输电网和配电网，尚需相当时日。因此，作为电线电缆行业核心骨架材料的镀锌钢丝及钢绞线行业前景光明。随着居民生活水平提高，环保意识的不断加强，太阳能作为主要清洁能源之一将得到越来越多的重视，金刚线作为硅片切割的重要材料，其耗用量将大幅增长。随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，有机硅产品在越来越多的领域展示其优越性能并发挥作用，逐步实现对传统材料的替代，应用范围不断扩大。
预应力钢绞线、镀锌钢丝钢绞线产品现已成为我国钢丝制品领域中较为成熟的产品，随着生产设备和技术水平的提。开云彩票
